牛市买什么，才能更好追上市场？

显示全部楼层 · 2024-10-20 12:35:34

周五的A股突然又大涨，让很多股民都来不及反应。
从早盘的一度下跌，到午后的全面大涨、创业板涨幅甚至一度高达12%，全市超5千股上涨，总成交额再飙升至2.13万亿元，形势之强，确实让人感觉仿佛一下子回到了节前。
Wind数据显示，10月18日盘中，创业板、沪深300等均出现多个盘中飙升超100倍，最终涨幅几十倍的品种。其中科创50购10月1300一度暴涨424倍，最终涨幅回落至123倍。

这种末日彩票性质的期权行情，在9月末的第一轮疯牛也出现过，但波动风险巨大且规模很小，并不是市场的主流。不过这也很好说明了投资者对于当前A股市场的乐观预期明显还在，他们的风险偏好也变得比以往更高了。
据工商银行数据，10月17日、10月18日工行银证转账指数分别为0.43和0.42，明显反映投资者的资金重新明显回流股市，显然这是牛市第二波行情启动得到了市场的认可。
那么，究竟如何配置投资，才能快速追上市场呢？

01 当牛市来临

在A股做投资，当牛市行情可能要来临时，想要提高胜率和盈利空间，有三个很重要的准则：
一是，要信早信。
因为A股过去很多次牛市周期，启动阶段的基本都是斜率很高的急涨行情，而且时间都较短。导致大多数人从一开始的不相信，到犹豫，再到出手时，全面大涨的行情已经很可能走了一大截。而到他们入场不久，市场波动开始分化，到后面也会比早入场的被动很多。
而那些一直密切关注市场动向、看到信号就立即毫不犹豫出手的专业投资者和游资机构，往往能真正吃到最大块肉，他们迅速积攒到丰厚的安全垫，进而在后续行情从容应对波动。
二是，要找弹性最大的。
此前分析过，牛市一般都会分几个阶段，其中在第一阶段的直接受益题材、第二阶段的概念炒作题材，都会是大涨最为显著的板块。而稳健的大蓝筹往往要到所有的题材都轮炒至少一轮后，才逐渐成为资金的关注重点，开启补涨行情。
在这里面，也总是那些弹性最大的概念板块最吃香。
笔者统计了最近三轮A股较急的反弹行情阶段，对比大盘蓝筹的上证50、核心资产的沪深300，到代表成长的创业板指和科创板，也都可以非常明显看得出来越是弹性大的板块，上涨的空间就越大。
“924”行情以来（至10.18），上证50累计上涨16.76%，沪深300涨了22.18%，创业板指涨了35.89%，而科创100大涨了42.19%，显著跑赢其他代表。

当然，如果市场在长期慢牛行情中，这种情况可能会不同，一些大盘蓝筹可能逐渐逆袭跑出来，而创业板、科创板因为大涨之后开始进入分化阶段反而偶尔有时候涨幅稍微不如，比如在2022年10月-2023年5月的期间的缓慢上涨阶段。
细分概念板块来看，在当下的这轮行情中涨得最猛的炒股软件、HW概念、信创、AI、半导体等，它们甚至已经整体上涨超过50%。而这些板块涉及的个股，绝大部分都是来自于创业板、科创板里面。

之所以如此，很重要的直接原因也是得益于这两个板块普遍是小市值公司容易拉升，同时涨跌幅20%的机制也比主板有更大弹性空间。
三是，要敢于加仓。
巴菲特有句名言：好机会不常来。天上掉馅饼时，请用水桶去接，而不是用顶针。意思就是，当确定性牛市来临，你一定要大胆一点，尽量多开仓，而不是用小仓位去试探行情浪费时间。
在“924”行情中，牛市第一天就有很多老股民说已经满仓满融，第二天各种存款搬家，连定存利息都不要，就为了尽快早一点入场，甚至出现了股民申请各种贷款然后违规入市的情况。
券商两融数据也显示，这一波行情启动以来，股民的融资规模从1.3万亿元飞速飙升到了近.1.6万亿元，说明投资者已经不满足于自有资金满仓，还要上杠杆操作。

据统计，在上周的融资余额连续增加中，获融资净买入超亿元个股中，电子行业个股数量居首，有18只个股上榜。其中，澜起科技、中芯国际、深圳华强融资净买入额均超3亿元。
甚至在其中，7000亿市值的中芯国际都出现了罕见的20CM涨停。
在这里，笔者并不提倡大家盲目入场乱买，更不提倡乱上杠杆来炒股，尤其是违规使用借贷资金入市的。笔者只是想要说明，牛市初期阶段，敢于出手、敢于加仓确实能快速跟上甚至于跑赢市场，让自己在后续的行情中积攒更多的安全空间，这也是市场的共识。

02 有哪些大弹性的方向？

最近大家都可以明显看到，各部门都在紧锣密鼓密集举行各种发布会，不断给市场带来信心的同时，也带来大量各种可以炒作的热门题材。
这里面，对投资来说弹性大的机会很多。尤其在两大重点领域——大消费、硬科技领域。
近两年来，促消费一直是国家非常主要的工作方向，也在不断给出大量有力的刺激政策。只是由于内外宏观环境影响，消费循环的效果还有待时间发挥作用，也导致了投资者对于市场的消费板块缺乏信心，相关的上市企业估值被持续压制。
10月18日，2024金融街论坛年会，央行行长潘功胜的讲话再一次提出“将把促进物价合理回升作为重要考量”，强调提升居民收入水平，激活消费市场。由此也可以明显感觉到，国家对于激活消费经济的决心，是不用质疑的。
但实际上，很多消费的龙头企业已经在业绩层面出现回暖。
除了传统刚需型的基础消费领域，就连比如家电，消费电子，医美，化妆品，以及教育娱乐行业，不少企业的三季报数据也有出现了景气回升的迹象。
在硬科技的范畴，因为契合国家战略发展需求方向的题材概念多，也深得市场资金的青睐，因而机会相对更多。比如最近提出的，低空经济，芯片半导体、人工智能，新能源、信创等概念，几乎每天都有相关板块成为涨幅榜、龙虎榜中关注最多的板块。
这些板块也是妖股频出最多的，甚至有不少在本轮市场大回撤中也强势顶住，一直维持强劲上涨态势。比如常山北明，本轮牛市来，股价从7元持续飙升至25元，上涨幅度高达2.5倍，中途几乎没有明显回撤。

相对来说，科创板也是这波行情中反弹最显著的。除了整体显著跑赢绝大多数其他指数，个股层面的表现更是堪称亮眼，不少期间涨幅超过80%，甚至中芯国际、寒武纪这种超级千亿巨头都出现了强势翻倍。

对于这些创业板、科创板企业，很多人都总觉得现在的经济大环境背景，和在当前市场已经大涨一轮后，后续的上涨空间可能已经明显透支，吸引力不够了。
这有一定的道理，但大家还是不要低估了这一次国家对于提振股票市场的决心。
要知道，A股过去几年来，有太多的企业是处于了严重超跌的低估值状态，现在大涨回来，多数也只是估值做了一定的修复，甚至多数还远没有回到到处的历史高点。
而这一轮明显灌注了国家意志的A股牛市，很有可能在未来会走出新高度。
当然，这个时间点，可能不是大家想象中能在几个月或者1两年内达到。毕竟强势如美股，在过去前十几年上涨幅度也并不太高，真正的爆发也是在2020年之后。
比如英伟达，早在1999年就在美股上市，前15年基本都是期间跟随美股波动，一直默默无闻，一直到2015年才伴随移动互联网和全球游戏产业景气爆发，尤其在2019年才迎来它的封神之路。

还有特斯拉在2010年上市，曾经历多年的灰暗和股价低迷，期间多次差点遭遇破产，还被投行质疑是骗子公司，也是直到2019年随着特斯拉车辆大规模量产，才真正一飞冲天。
其实在A股，类似这些核心优质种子公司也有不少，虽然潜力不会这么大，但成长空间也足够让人值得期待。
当然，这些企业中，也不会是所有的个股都能大涨到最后，尤其对于缺乏专业投研能力和投资经验的普通投资者来说，硬科技类个股选择难度很大。所以这种情况下，选择ETF投资或许是一个不错的方式。
事实证明，当行情到来，跟踪创业板、科创板里面的ETF表现其实也不比个股差，甚至能跑赢多数个股，而且还可以分散风险，省心省力。
周五，科创100指数涨8.63%，领涨宽基指数。科创100指数ETF(588030)大涨了9.06%，当日成交额12.26亿。

数据显示，本月以来20.91亿资金净流入科创100指数ETF(588030)，科创100指数ETF最新份额突破百亿，份额位列同类第一，也是同期市场上为数不多的份额超百亿的科创板块ETF之一。
开通科创板需要日均50万资金和2年以上的交易经验，很多投资者被挡在了门外，但可以通过借道ETF来布局科创板，效果也是几乎一样的。

03 尾声

可以说，现在A股的政策底和市场底逻辑，已经牢不可破。
牛市第二波行情也大概率是要开始了。接下来，那些兼具了成长性、确定性和弹性的科技板块，将会是机会非常多的核心方向，投资者如果对个股不好把握，那么选择科创类的ETF或是一个不错的选择。
这一次，大家可不要再错过了。（全文完）