最简单的方法就是看财报。
' S) T" j& d1 X# ~) Q3 |2 `6 \& j3 ?; t% T6 ]- U/ y" M
% |8 S- y" W9 s$ ^& A' V
买对一只股票能赚多少钱？
- \ R9 w# q9 D/ l+ Q6 Z这是美的集团的年线图4 G+ |, ^: T( ^* @" @. N
从2.96涨到74.74只用了7年！25倍！，假如掐头去尾，10年不到的时间至少10倍以上！
# L0 K% U( C2 |% k你不需要买到最低，也不需要卖到最高，你就可以通常持有优秀的股票赚到非常可观的收益！
# W5 j. H# s: L) T9 X. O% `( g% E' {- N+ }9 t) ?8 m4 w
; T, J$ I( @* f" W1 L
6 U7 f5 k' F& y1 S
像这样的牛股还有很多，他们都有一些共同点，都在一些重要的财务数据上面有相似之处！
- P% f+ Y+ {; R别着急！很简单！只需要几个看懂财务报表里面的几个财务数据即可，不需要做短线博弈，不需要你提心吊胆。, h8 l3 f/ |* O* b
现在就来交给大家简单又实用的选股技巧，帮助大家选到可以长期持有的大牛股。
6 S% C5 Q! h( n% P! ?* b首先我们拿到一只股票以后会看什么？
- e2 `' ^+ Z2 W" B股价？股本？成交量？走势图？k线图？技术指标？可能都会有，但很少人会告诉你说，我拿到一只股票先下载一份财务报表。1 z: t; e5 x- d1 u1 l
你会觉得这个人是不是疯了，这么麻烦，还要去专门下载财务报表！财务报表这么多字，看完都第二天了！
# ]6 h% Z+ E' G8 b# y3 S这就是大部分投资者的常态，大部分投资者总是过分关注表面的东西，所谓的老股民也只是关注一些技术方面的东西。5 V+ a$ s6 p9 w3 p
很少有投资者会专业到在买股票之前先下载一份财务报表，认真研究完了以后再来决定是不是要买。
* k# O( s7 k) p" l. |因为很少有投资者这样去做，所以很少有投资者真正在股市赚钱，所以大部分投资者总是在贴吧，股吧高喊自己是韭菜。
( k5 s/ @- q1 d: `韭菜不是天生的，韭菜都是自己后天选择的，当你选择去看所谓的技术，而不去先研究财务报表的时候，你就已经离亏钱不远了。% a8 t$ ]7 g+ b! q. w5 ~# ]
0 q' u0 o; q6 S; V2 O7 l+ q
! T' G! y: c; b
+ M! U# _: V; p& m; g# ^你只有真正的看懂财务报表里面的关键数据才能真正选到大牛股！
! A" K# p1 n& k; s9 M6 J( X. ~现在我来给大家介绍最为重要的几个财务数据，帮助大家最快速的选出可以赚大钱的股票。
: j/ {4 B# }# @0 {
6 J% D6 h7 D" y T, J/ Y$ c
8 y& u& h u# N+ [
其中财务报表里面最核心的数据有（每股净资产、每股经营性现金流、每股未分配利润、每股公积金、营业总收入、利润总额、净利润、销售毛利率、营业总收入同比增长率，净利润同比增长率）0 J9 f% S! m( _ W8 g9 A- k6 Z
只要搞定了这些最核心的财务数据，你就可以轻松的选出大牛股。
* }7 s0 }& f9 G/ Y* f我们来一个一个的解读这些数据。
/ `& X1 M$ `: l% J1 u每股净资产
- \4 j+ D7 t4 x9 K( U% ]" X净资产是什么？净资产就是股东权益，就是一个企业最实在核心的资产。
1 U$ F2 f8 U7 P3 J3 e8 l& p我们常常听见证监会或者金融机构的专家讲，目前股市有大批股票的股价低于净资产，目前市场投资价值很大。% q( s; U( u) n
0 ]; j$ V+ y: E; c( T- l' f
% J1 |) b2 h) ]1 C1 V* f, e- |6 Z
这个意思就是告诉你，一家企业的股价如果低于净资产，大幅低于净资产，那么从专业的角度来讲，就已经是低估了。' J- ^' |: E/ N/ M
普通投资者如果没办法分辨那些花里胡哨的财务数据，那你只需要看净资产就可以排除70%以上的企业，为什么不是100%？
0 W/ S& a8 H+ x! l, i1 k/ }因为有些企业的净资产不实在，里面有大量的商誉，或者净资产的质量不高，这个就要另当别论，大家一定要避开有大量商誉的企业，那种企业净资产是不扎实的，而且一些名不见经传的小企业也经常有净资产质量不高的情况出现0 ~7 x+ f+ a+ o$ {
大家可以用这个方法来排除没有商誉的企业，和各种知名的大企业，那么准确度就会非常高！, C; T1 q( Q; f( l+ o7 a! s' a) Q
尤其是股价低于净资产20%以上的企业，是非常有投资价值的。
' I% b7 |1 D, [就比如之前的长安汽车
. K) H8 g. [/ j& k# u
1 H( C. A1 v* D* O% {& @
' ]2 U" `* i8 R, w
大家可以看见19年左右跌到5.5附近，那时候就是每股净资产0.6倍左右，不出2年时间，现在股价已经逼近14元，接近3倍的涨幅。
" v9 G" V0 j0 f# c# g: U# X9 P每股经营性现金流
+ t9 D2 G$ E0 d现金流就是企业的血液，是不可以断的。
6 p- H7 P6 _+ c9 {! ~1 O3 s很多优秀的大企业，甚至是伟大的企业就是死在现金流上面，就是死在资金链断裂上面
+ j9 a& H2 K1 V( O$ N比如美国股市很有名的雷曼兄弟，多么伟大的企业，也是倒在了现金上面。" c; J/ A( y/ b2 g- P& x, y+ w
正所谓有钱男子汉，没钱汉子难。
# u$ q: p5 Z$ E2 \7 f! y, Z6 h现金就是这么重要的东西。
7 `, y) }( c& w) U9 ~/ M: q6 {+ r% n; \8 |- L! g
, B8 j+ A; s" J( h) U经营现金流就是企业通过做生意，做业务的现金流，比投资和筹资的现金流重要，因为经营现金流是实打实的企业经营而来，投资现金流可能是变卖资产，筹资现金流可能是借来的钱。
- g9 o+ d0 j$ U, p- L- f! a一家企业如果经营现金流连续3年为负，你一定要小心！很可能企业已经存在资金链断裂的风险！
6 e6 I! n& `' K' M$ Y很多投资者只看利润不看现金流，然后突然暴雷，股价暴跌，损失惨重！
, M: Y9 M/ \' e1 F: X一定要看现金流，要看经营现金流！' B& Q! h& b1 W4 E
绝对不能买经营现金流连续3年以上为负的股票！
, S8 {! t/ ~5 U9 [" r5 s$ x1 c8 T/ E' T8 R
1 Y, ^0 J' t) |/ K: s5 A大家可以看看贵州茅台，现金流充裕，股价已经逼近2000元，而且还有很强的上涨势头。
3 B1 Z3 M! H2 ?* q1 F每股未分配利润
8 t/ \ ]- V$ i$ `& S, H. w9 e我们投资股票除了靠股价波动赚钱以外，还能靠什么赚钱？4 \- S; i! c$ B! ]& ^: y" B- f; K: x
股息！
+ ~( G. P5 w; H( v3 V7 E没错，就是股息。5 @ e0 n! r$ t0 C% U
怎么样来预判一家企业会稳定的给你股息？
6 s/ u0 _8 A5 W, k- ]$ ]未分配利润就是关键！
5 z( [2 }6 d8 O) `' ?7 j' S1 ^9 ?" N如果一家企业的每股未分配利润保持在2元以上，这家企业是具有长期分红能力的& f5 L4 z5 D7 b9 X$ o* j9 X/ {
再加上我们查看该企业历年的分红情况就会非常清楚了5 V( c* R, M, V! k: J5 }" C
如果是一家每股未分配利润保持在2元以上的企业，而且每年都分红，那么这种持续让你吃股息的情况就可以维系下去。5 {+ f4 x1 z$ }) u( b- B* }
% Z8 L: @2 Z1 E; C( h6 [0 y$ \
% Z. f% S; a4 i3 u/ I8 Y- b4 w
2 c* C) v l; s9 b3 n就像格力电器每股未分配利润常年10块钱以上，分红稳定，股价也是节节攀升。
1 f9 `' j0 M4 h& ^, b) G1 W7 P每股公积金
% |- s" z9 m9 t' e公积金怎么看？是什么？4 k5 [, A7 R# \* c, y
公积金就是送转潜力！1 k* s, K$ n/ d. K# H- x
送转潜力就是送股的潜力，这个是一个比较火爆的题材，我们经常看见某某企业发布10送10股的公告，然后股价连续涨停板& \9 M* n P; N
这就是公积金的重要性！4 t$ i) ^7 Q0 t$ d4 |% B) V4 z
这个数据很多投资者会忽略，其实非常容易看的数据，2元以上就有了潜力
, W2 l* l; l1 [, {% T& O7 J如果两只各方面都不错的股票，当然选择公积金高的了，因为说不定有以外的送股惊喜！
% l. v, g0 H; |5 k |/ W; t2 v0 f4 O. L- {
9 a D! x5 E+ p5 Y+ a' [拉卡拉在之前公积金高到4元以上的时候突破公布高送转，股价直接翻倍！就几个月的时间。0 V' l( A9 S9 K: O L" y
营业总收入
3 d6 _5 T' Y0 ]$ M; k; j营业收入就代表了企业规模，所以很重要！
+ Y- M: E, D( ^( R2 k" k一家企业的规模越大，利润空间才越大，我们可以看看目前市面的大企业，没有营业收入低于100亿8 L Z( S7 `/ u+ ^' u
这个是一个门槛，低于100亿营业收入的企业都是中小型企业
! P }6 I) ?& k3 S4 B9 w大家投资企业一定要选择龙头企业，大型企业
1 T4 Z# e. w: E8 S所以营业收入就很有借鉴意义
5 A: p- D! s; _ \- N V) p! E我们可以来随便找几个 J( h9 S6 E; F( `
; M' n3 I* u# S
, `3 n$ ^9 M0 P$ |) E5 t我们可以随便来看看一下知名企业，他们的营业收入都是1000亿起步的！
& l4 k2 a8 S+ O6 M1 u那些收入几个亿的企业很容易被市场淘汰，大多都是业务单一的，都是产品单一的，而且规模都很小，都不是集团企业+ u" o3 o4 _9 ?5 g5 I
这样的企业一旦有风吹草动，业绩就会大幅波动# S$ P1 W' [' @* @- B
比如某个产品出现问题，那么企业就一个这样的明星产品，那么相当于企业就要停摆, X X# k; F3 u# ^
这是很可怕的！" B* d; a" J. l
大型企业的特点就是业务大，收入广，东方不亮西方亮。几百亿的收入，可能有一些小项目出现问题，其他项目赚钱了就可以弥补。
$ q0 e1 y" O7 T( l这就是大企业的稳定性。
2 x: y! \5 e% _* v1 L利润总额
# t: z! Y/ o! r1 A$ d收入多固然重要，利润也很重要，利润代表了收入的质量，100亿的收入，10个亿利润和1一个亿利润，一下就可以看出来哪家企业质量更优。
# _) }' H' n+ |2 i0 s
8 p( Y5 v$ F7 I5 _
! L8 h! N9 A( k$ L7 K" O5 C; a
随便看看一些大型优质的企业，利润总额都是百亿起步，利润低的企业都是小企业为主
" |% V; D5 d9 G/ `4 G我们结合利润来看营业收入就更加清楚的看到企业的全貌了。
/ j7 a) G0 \- o9 f. I首先我们选择营业收入100亿以上的企业1 K, y$ z6 M6 w0 ?5 T3 ^0 l+ g E5 \
然后挑选利润尽可能多的企业5 R6 o7 o- O) `' n' t
这样选出来的企业肯定是非常优秀的企业
8 r2 F7 ]: t: N2 S
) u: Y7 ~6 j" v* Q1 H
& A$ W3 C0 _' A. ?, s+ l
4 a9 Q% b5 `4 p
净利润
' c: Y) v; ?2 \5 G9 s/ M& f这又加深了一步9 K, {! r/ Y# Y; F6 E
在利润的基础上多了一个净利润
! D- _; z% [4 u8 s5 [4 Z9 z什么是净利润？
5 J- K0 O& { m5 i+ n就是再扣除各种费用成本以后的的利润8 s5 J M, P; q S5 U
假如一家100亿营业收入的企业，利润50亿，净利润40亿，另一家100亿营业收入的企业，利润50亿，净利润20亿
+ u# Y! t9 e4 {; E7 b+ j0 m这又可以进一步的看出企业控制成本和费用的能力7 x& Z) R/ c0 P) X
) F, M: x f- `
' r& i& {& ?/ b+ E0 h) y! w; s这是非常鲜明的对比，煤炭和家电行业的龙头对比，都是差不多的利润总额，但是家电行业，格力就是比兖州煤业净利润多将近20亿。6 K' Z3 z) C3 R4 o( q/ \$ W2 {
有些企业规模大，利润高，但是管理能力不行，费用和成本没有控制好，所以净利润不高3 f N+ c _" X6 D3 b# b1 S; D
通过再一步的筛选我们现在选出来的企业就是好企业中的好企业
4 N a) ~2 i$ s) x) {这样的企业已经是A股市场上面的头部企业了
; B, t6 a0 w# U1 c, i& h销售毛利率
7 Y4 l. h$ `% U0 X4 q# i+ |4 `学到这里，你基本上可以说是半个财务专家了，如果还要继续学下去，那么还有一个数据很重要。! W( t, Y% F/ x* D
那就是毛利率4 t! L7 g& }: |6 ]# u6 J6 r
毛利率代表的意义很多3 n- J8 h# e+ y( c3 ]5 r7 }
最重要的就是产品的竞争力
, @ x; ^5 ~1 q这个很好理解
/ X+ C, i: ], U0 G2 l7 ~$ R6 E. J我们在对比两家行业相同的企业时，一定要选择毛利率更高的企业* w4 J' q# f; K1 G
因为这就代表了该企业的竞争力更强！
0 j4 {% g' X5 L, @6 @4 K2 A1 l- g" U+ @# A, I$ h
6 W; d. p1 p! Q: A( h
为什么酒的股票涨的凶，随便找两个一看就知道了！毛利率高达70%以上！
7 i. @( a2 { g营业总收入同比增长率
& L9 ?6 a/ N5 ~3 I5 g7 S综合以上财务数据的选股方法，你基本上可以选出A股最优秀的企业了，最后的一点提示就是要注意企业未来的成长
$ o5 {% W2 y) |2 a5 [0 ]现在的营业收入高，如果未来低，这可是不行的
" [: w! G: _" S( ]/ E+ q9 A8 q; Z8 Z我们在关注营业收入总量的同时也要关注增长率
9 G5 c( i7 N5 Y, E/ s5 ]( \7 }一般来说维持18%以上的真正就非常完美了
/ ~: ^2 ~& V) u0 M! ?偶尔几年10%左右也是可以的
& L/ E# T5 k ^+ C- g最重要的持续增长
; p6 i2 d. y3 D( \, r' H保持增长，不能大幅下滑，这个非常重要！
+ |- M8 d- S2 a. |$ X* o净利润同比增长率
0 Y2 x) K& K# C% ^" \, x/ l1 q净利润的增长率也是和上面的营业收入一样的道理，也是不能现在好，以后就不好. \3 E# l( [; E* }5 F
净利润的增长率一般来说要和营业收入同步+ O0 i+ k/ ?8 w# A' {/ P
营业收入增长20%，净利润增长20%附近就可以了
/ l' _& g& x# `1 c `因为很多企业会造假，你知道？
/ e6 o/ @8 b( ~' d! ^& t营业收入增长10%，净利润增长200%，你相信？
3 n! k4 U2 m& x( L: v* ?这肯定背后有猫腻的" \; d! J" z: G; v' K6 @/ [7 l' Z
我们不要去选择这种不正常的企业，我们要的就是稳定长远的投资赚钱' r4 j6 M. Y0 L! P# q- l3 B
所以净利润的增长率和营业收入的增长率差不多就可以了
7 F" U3 G8 b2 e9 x& V$ d5 s1 V, H" x! j: A5 J( ^5 V2 D) Z! {
4 \2 i( h, e* {2 w( x
! e% S* I3 A( e) {$ C! y我们看来看看乐普医疗大牛股的营业总收入增长率和净利润增长率。常年保持20%以上增长速度！( d3 A' M( j! M7 b) T" g
大家看完以后是不是有一种恍然大悟的感觉？这些牛股看似很难选，但是抓住了这些重要的财务数据以后就变得非常轻松，大家也可以按照本文的方法试一试。- e% E" B; Z! H
你一定可以打开新世界的大门！
8 U" Z- q% T8 N+ V财务数据的分析绝对不是看某个财务数据就可以赚钱的，一定要向我说的这样层层递进，要综合这些最重要的财务数据去做分析
# t0 \; l7 w5 a& b. Y5 G这样你选出来的企业才是真正的优质企业，才是真正值得长期投资的企业，才是真正可以安心拿着等赚钱的企业% Q0 d( x8 q& w; k2 _! _
不仅仅要营业收入好，净利润好，还要有稳定增长，然后有送股和分红预期，然后净资产偏低，毛利率比同行高
2 ~: P `9 B0 a# \' Z这样的企业你筛选出来想亏钱都难！
/ o8 P7 [+ L: ^$ U1 I5 g9 s股票投资，股票分析其实说难也难，因为需要你非常全面的分析，但说容易也容易，就是这么一些技巧。1 b/ `, t/ p) h1 i
很多投资者不愿意去看财务报表，不愿意去自己分析。" T% ~& ^! D: S" a
总是想投机取巧，这是非常不好的习惯。' x2 T$ Z- m3 e8 ?1 ^6 [6 ^' h
我真的希望大家可以认真多看几遍本文，真的去学习一下如何全面的分析一只股票，真的可以习惯多看看财务报表，多看看财务数据，少赌博，少看小道消息。) M. z, j) @' X" T1 S% ?
只要大家养成习惯，按照本文的分析思路来，我相信一定可以在股市真正赚到钱。
k& O- j# ]4 X2 d' J) x
6 r9 u p; ]- ^6 I' x0 _对于还无法稳定盈利的朋友，强烈建议更多精力用在学习基金和股市攻略，建立基本的投资框架，稳定赚取10%以上的年化收益。0 P# W: G0 L4 }/ U- Y! ^$ J/ T
基金全攻略：9 |3 N. _/ I( @" S7 D. B9 K) J
, O5 R8 J5 C* r2 c8 Y$ g+ k9 U; ^1、基金全攻略：一篇万字干货彻底讲透基金，不仅有理论还有我的实战结果4 {, N# I. t+ {. r8 ~) e
2、基金如何选：帮大家彻底搞懂怎么选出优质基金
1 g L, r! h: Q6 d3、基金怎么买：90%的人不懂，基金买入时机极其重要，这篇文章帮你彻底搞懂
5 a9 G8 O9 W5 U% r( \! H4、基金怎么卖：手把手教你基金怎么卖，才能赚100%收益。
2 y- ]% `) O' Z9 W/ W) g+ V下面是重磅：
) Q) d$ [6 _4 L7 r" ~
# a n# o' _7 _/ m2 c5、基金干货书籍：我给大家整理了10几本经典书籍，帮你功力会再上一个台阶
4 T. O9 _: U1 e6、基金40强名单：公认top40基金名单，业绩可以超过80%的基金# n4 P- z3 R- P- s' o
基金实际上非常简单，99%的人投基金亏损的主要原因是不懂
5 \* k3 M0 ^) Q1 Y$ a5 `6 }4 T我现在基金持仓200多万，盈利90多万，一路走来，我非常知道朋友们的迷茫。2 P# |7 E4 k- ]( K/ h' d6 _( O
以我的真实经验，大家不要到处问来问去，看一些碎片化的知识。相信我，耐心的花1个小时，认真学学上面几篇完整攻略，基金就能基本学懂。
" r8 k: \7 D7 J( T- ~基金实盘我会每周更新，实盘完全按攻略在操作，实盘能让理论全部落地。大家不妨跟着实盘实践一下。不下水，永远学不会游泳。经过一轮涨跌，你真正赚到钱，你就完完全全搞懂基金了。
6 B' v' p3 ^; K T这是最快最捷径的一条路，也我真金白银实战的经验。 |
提升卡
置顶卡(30天)
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
千斤顶
显身卡
' p6 L, d. @3 Q
2 H! E8 K' V4 l. @
$ O) {/ Z. U9 i2 i1 U( c4 F( C- X$ M
+ A( t7 \) X, F5 ~& t
1 X3 p) d4 Y9 Z& O; w
" R3 x) V" k* n) Q) D6 _6 U
