缠论的精髓是什么？

显示全部楼层 · 2022-1-31 18:07:22

缠师在博客中的记录，其写法和思想是很跳跃的，以至于很多人看不明白，在我看完之后，并且结合自己多年的交易经验和思考，从我的角度出发，来说说缠论的精髓，缠论是一个完整的体系，包含了交易的思想理念和具体方法，缠论的精髓，按照以下几点来排序，或者也可以说，是我认为比较容易看懂缠论的一个排序。
1.关于价格。
2.关于技术分析的意义
3.关于“当下”
4.关于趋势
5.关于级别
下面，我从以上五点，分别展开来写，很多只要引用原文，就是精髓。
1.关于价格
为什么把“价格”放在第一位，因为技术分析是建立的价格的基础之上，只有先理解了“价格”的意义，才有之后的技术分析。理解了“技术分析”的意义，才能理解“当下”这个看待市场的视角
关于“价格”，缠论中的论述

市场价格是否完全反映所有信息，都可以随意假定，无论何种假定，都和实际的交易关系不大。交易中，你唯一需要明确的，就是无论市场价格是否完全反映信息，你都必须以市场的价格交易，而你的交易将构成市场的价格，对于交易来说，除了价格，一无所有。这一切和市场价格是否反映所有信息毫无关系，因为所有价格都是当下的，如果当下的信息没被市场反映，那他就是没被市场当下反映的信息，至于会不会被另一个时间的价格反映是另外的事情。站在纯交易的角度，价格只有当下，当下只有价格，除了价格与依据时间延伸出来的走势，市场的任何其他东西都是可以忽略不计的。——缠师

价格也和人是否理智无关，无论你是否理智，都以价格交易，而交易也被价格，这是无论任何理论都必须接受的事实：交易，只反映为价格，以某种价格某个时间的交易，这就是交易的全部。至于后面的任何因素，如果假定其中一种或几种决定了交易的价格，无论这种因数是基本面、心理面、技术面、政治面还是什么，都是典型的上帝式思维，都是无聊勾当。——缠师

所有企图解释交易动机、行为的理论都是没有交易价值的，不管人类的交易有什么理由，只要交易就产生价格，就有价格的轨迹，这就足够了。站在纯交易的角度，唯一值得数学化探讨的就是这轨迹，其他的研究都是误区，对交易毫无意义。——缠师
那么，价格是随机的吗？这又是一个上帝式的臆测。决定论和随机论，其背后的基础都是一个永恒因数论，一个永恒模式论，也就是，价格行为被某种神秘的理论所永恒模式化。无论这种模式是决定还是随机，这种假设的荒谬性是一样的。交易，只来自现实，因此，价格是被现实的交易所决定的，相应，上面的顾虑就可以扩充为：交易是现实的行为，交易以时间的不可逆为前提完全等价地反应在价格的轨迹上。——缠师
交易的现实性是交易唯一可以依赖的基础，那么交易的现实性也反映了什么，有什么可能的现实推论？首先，人的反应是需要时间的，就算是脑神经的传输，也是需要时间的；其次，社会结构的现实多层性以及个体的差异性决定了，任何群体性交易都不具备同时性，也就是说，即使是相同原因造成的相同买卖，都不能同时出现，必然有先后，也就是说，交易具有延异性，不会完全地趋同，这就是能形成可分析走势的现实基础。——缠师
由于交易具有延异性，没有绝对的同一性，那么技术对于严格一种因数决定交易行为的系统，也依然能产生可分析的价格轨迹。任何群体性的交易行为，不会出现完全的价格同一性，也就是说，不会永远出现所有人同一时刻的同一交易。——缠师

有人可能要问，如果业绩突然不好或有什么坏消息怎么办？其实这种问题没有什么意义，即使在成熟市场里，这类的影响都会事先反应在走势上，更不用说在中国社会里，什么消息可以没有任何人事先知道？你不知道不等于别人不知道，你没反应不等于比人没反应，而这一切，无论你知道与否，都必然反应到走势上，等消息明朗，一切都晚了。——缠师
走势是怎么出来的？用钱堆出来的！在资本的社会里，又有什么比用实在的钱堆出来的更可信？除了走势，又有什么是更值得相信的？而这些更值得相信的东西，又有哪样不是建筑在金钱之上的？资本市场就是一个金钱的游戏，除了钱，还是钱。只有钱是唯一值得信任的，而钱在市场上运动轨迹，就是走势。这是市场唯一可以观察与值得观察的东西。一切基本面、消息面等的分析，最终都要落实到走势上，要让实在的钱来说话，否则就是自渎而已。只要有钱的运动，就必然留下轨迹，必然在走势上反映出来。——缠师

上面这些内容，缠师很透彻地去论述了”价格“，你只有理解了”价格“，理解了“价格”反应一切信息，才能去正确地认识”技术分析“，才能坚定地相信技术分析，也只有坚定地相信技术分析，在交易过程中，你才有肯做到去坚定的执行，注意，我说的是”有可能“，当一个交易信号走出来，能否坚定去执行，也是一个很大的考验的，即便你觉得你已经很相信你的交易系统了。
2.关于“技术分析”

技术分析系统之所以重要，就是因为对于一个完全没有消息的散户来说，这是最公平、最容易得到的信息，技术走势是完全公开的，对于任何人来说，都是第一手，最直接的，这里没有任何的秘密、先后可言。技术分析的伟大之处就在于，利用这些最直接、最公开的资料，就完全可以得到一种可靠的操作依据。单凭对技术分析的精通与资金管理的合理应用，就完全可以长期有效地战胜市场，对于一般的投资者来说，如果你希望切实参与市场之中，这是一个最稳靠的基础。——缠师

技术分析的最终意义不是去预测市场要干什么，而是市场正在干什么，是一种“当下”的直观。市场上所有的错误都是离开了这当下的直观，用想象、用情绪来代替。——缠师

技术分析，最核心的思想就是分类，这是几乎所有玩技术分析的人都搞不清楚的一点。技术指标发出买入信号，对于技术派来说，就以为是上帝给了暗示一般，抱着如此见识，几乎所有技术派都很难有大的成功。技术指标不过是把市场所有可能的走势进行一个完全的分类，为什么技术派事后都是高手，真正干起来就哥哥阳萎，就是这个原因。——缠师
任何技术指标，只是把市场进行完全分类后指出在这个技术指标的视角下，什么是能搞的，什么是不能搞的，如此而已。任何技术指标、系统，本质上都是一个评价系统，也就是告诉你再这个系统的标准下，评价对象的强弱。

技术分析的最重要的意义在于，让你知道市场究竟在干什么，市场在什么位置该干什么，让你知道，一个建立的仓位，如何持有，如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有，又如何退出。——缠师
重点，重点，重点——技术分析不是去预测市场，而是分析市场“当下，眼前，现在”在什么位置，正在干什，基于这“当下”的状态，去拟定策略和应对。在说完“技术分析”之后，接下来就到看待“价格”，看待“技术分析”的视角，当下。
3.关于“当下”

首要且时刻必须清楚自己目前介入模式的“当下”。——缠师

技术分析的最终意义不是去预测市场要干什么，而是市场正在干什么，是一种”当下“的直观。在市场上所有的错误都是离开了这“当下”的直观，用想象、用情绪来代替。——缠师

一般人，总习惯于一种目的性思维，往往忽视了走势是”当下”构成中的，而本ID的理论判断，同样是建筑在”当下“构成的判断中，这是本ID理论又一个关键的特征。——缠师

只有明确地知道市场“当下”的行为，才可能逐步化解贪婪与恐惧，把交易行为建筑在一个坚实的现实基础上，而不是贪婪、恐惧所引发的臆测上。——缠师

一切的预测都是没有意义的，“当下”的感应和反应才是最重要的。——缠师
由于市场是“当下”的。那么，投资者具有的思维也应该是“当下”的，而任何习惯于幻想的，都是把幻想当成“当下”而掩盖了对“当下”真实走势的感应。这市场，关键的是操作，而不是吹嘘、预测。——缠师

市场的声音永远是“当下”的。——缠师

节奏，永远地，只有市场“当下”的节奏，无论是谁，只要与此节奏对抗，只有痛苦与折磨在等待。——缠师

一切虽然不可以预测，但一切走势类型的可能结构与类型，却是可以分类的，每一类之间都有着明确的界限，因此，你唯一需要的，就是观察市场“当下”的走势，让市场去选择可能的结构与类型，然后根据市场的选择来选择。——缠师

而一旦“当下”的K线走出来，就可以“当下”按客观标准唯一地找出相应的分型结构，“当下”的分析和事后的分析，是一样的，分型的结构也是一样的，没有任何的不同。因此。“当下性”，其实就是本ID的客观性。——缠师
由以上所摘取的章节可以看出，缠论的论述，是建立在“当下”的这个时间视角之下，不去做行情的预测，只对“当下”的市场行情做价格结构的分类，在分类清晰之后，我们就能明白，市场“当下”正在做什么，“当下”我们应该怎么去应对，剥离一切猜测和臆想，把交易构建在“当下”坚实的客观基础之上。

上面三点，说完了“价格”、“技术分析”、“当下”，其顺序就是在于，理解了“价格”，才能在“价格”的基础上，进行“技术分析”，理解了“技术分析”，才能引入看待“技术分析”的视角，“当下”，只有以“当下”的视角，来看待“技术分析”才是正确的用法。
下面，就到具体的“技术分析”的具体形式，趋势和级别。在这两点的理解形式上，我的方法和缠论原文中的，从“中枢”出发，是有差异的，我始终没有完全理得清，从“中枢”出发，去理清趋势和级别。我是通过道氏理论关于趋势的定义出发，去理清“趋势”和“级别“，下面就通过一个具体的案例，来阐述我理解中的”趋势“和级别。
4和5.关于趋势和级别
首先看道理理论中对于趋势的定义：
上涨趋势：由一系列连续的涨势构成，每一段涨势都持续向上穿越先前的高点，中间夹杂的下降走势，都不会向下跌破前一波跌势的低点。总之，上涨趋势是由高点和低点都不断抬高的一系列价格走势构成的。
下跌趋势：由一系列连续的跌势构成，每一段跌势都持续向下穿越先前的低点，中间夹杂的反弹走势都不会向上穿越前一波涨势的高点。总之，下跌趋势是由低点与高点都不断下滑的一系列价格走势构成的。
下面，我用”海底捞“这只股票，来阐明我理解中的”趋势“和”级别“
先看看海底捞从上市以来至今的日线图

上面这张是日线裸K图，接下来我对其进行趋势的划分，首先找出图中最大一个级别的趋势结构，如下图

上图中，最大的一个趋势结构是，上涨趋势结构A-B-C-D-E
为什么我是这样划分呢，因为A-B,B-C,C-D,D-E内部都是一个完整的趋势结构，如下图分解
线展开分解A-B:

最后一个回调低点，图中红线处，被跌破以后，A-B这个上涨趋势结构，就被破坏了，也就是这个完整的上涨趋势结构，结束了，所以可以将A和B用黄色线连接起来。如上面第二张图所示,所以由上图中绿色线连接而成的这个上涨趋势的级别，相对于第二张图中，黄色线连接而成的上涨趋势，是低一个级别的，所以，这也是我理解中的级别，同样是上涨趋势，低级别的上涨趋势结束之后，构成更大一个趋势级别的一部分，有可能是更大一个上涨趋势的一部分，也有可能是更大一个下跌趋势的一部分，而在海底捞这个案例中，由绿色线连接而成的A-B的上涨趋势，结束之后，构成了更大一个级别的上涨趋势A-B-C-D-E(黄色线）的一部分
下面再展开分解B-C:

从上面中可以看到，B-C是由一个标准的下跌趋势结构构成，最后一个反弹高点，红色处被突破之后,B-C的下跌趋势结束，就可以用黄色线将B和C连接起来，构成更大一个趋势的一部分
下面再展开分解C-D:

从上图可以看出，C-D也是由一个完整的上涨趋势结构C-g1-d1-g2-d2-D
在此，我切换到30分钟K线图，对上面进行更细的分解，如下
C-g1-d1:

C-g1,是一个完整的上涨趋势结构，g1-d1是一个下跌趋势结构
再看d1-g2：

从上图可以看出，d1-g2是一个完整的上涨趋势结构，跌破红线处最后一个回调低点后，这个上涨趋势结束
再看看g2-d2-D-E的展开分解：

上图可以看出，d2-D也是由一个上涨趋势构成，跌破红线处最后一个回调低点后，
上涨趋势d2-D结束
最后对D-E的展开分解：

从上图，可以看出，当下，海底捞的股价，正处在上图中绿色线构成的下跌趋势结构当中
再对上图中最后，最接近当下的d3-g3-E切换到5分钟K线图上进行展开分解：

从上图可以看出，在5分钟K线图上，当下的价格处于g3-E构成的下跌趋势结构中。

在完成上面所有的分解之后，如果我定义三个级别，日线级别，30分钟级别，5分钟级别，在我的操作中，我将5分钟级别定义为最小的操作级别
那么，当下海底捞的股价
在日线级别上，处在A-B-C-D-E构成的上涨趋势结构中，D-E只是这个最大级别上涨趋势的回调。在30分钟级别上，海底捞的股价处在D-E构成的下跌趋势结构中。
在5分钟级别上，海底捞的股价处在g3-E构成的下跌趋势结构中。
而最接近当下的级别，是最能代表价格的精确性的，只有g3-E的下跌趋势结束，才可能进一步反弹，进而有可能结束D-E的30分钟级别下跌趋势结构。
所以，从当下来说，在5分钟级别的下跌趋势还没有结束，海底捞根本不值得去买入。
所以，从上面的分析出发，我的一买，是最小级别5分钟级别的下跌趋势结束的时候，出现一买
二买的机会，是出现在，30分钟级别的下跌趋势，不出新低，或者被上涨破坏后的回调不出新低，如下图两种情况：（红色线是30分钟级别，黄色线是5分钟级别）

三买的机会，是出现30分钟级别走出上涨趋势结构后的回调，如下图所示
（红色线是30分钟级别，黄色线是5分钟级别）

相比于二买，三买是已经走出了A-B-C-D的上涨趋势结构，二买和三买，都是5分钟级别的一买。
上面就是我理解中的“趋势”和“级别”，然后在此之上，得出的我理解中的“一买”，“二买”，“三买”。上面的一买，二买，三买，出机会买入之后，我的止损都是放在前期低点之下，跌破一定幅度都就止损离场。
这个回答写了很久，酝酿思考了更久，基本上就是从我的角度出发，理解我看到到的“缠论”，在思想内核上，关于“价格”，“技术分析”，“当下”，我的理解是受启发完善与缠论，在看到缠论之前，已经有了类似的思考，只是无法像缠师这样，完整的表达出来，并且缠师的论述精辟，语言组织强大，看了之后，我茅塞顿开，也让自己的思考得以完善，在此表达对缠师的最高敬意。
而关于缠论中”中枢“的概念，我没有完全理解，所以我从另一个角度出发，从道氏理论对趋势的定义出发，理清了我对趋势和级别的理解，并且构建了属于自己的交易体系。对于缠论的学习，很多人被困在笔，线段，中枢上了，而这三个概念，只是承载缠师交易思想和理念的具体方法，即便你看不明白，也不用去否定缠论的交易思想和理念，就是我上面提到的，关于“价格”，关于“技术分析”，关于“当下“，这三点是缠论最精髓的部分，不管你用什么具体的分析方法，这三个核心点都是通用的，而至于具体的方法，你可以通过自己对市场的观察，去定义你眼中的”趋势“，定义你眼中的”级别“，不拘泥于一格，每个人看待世界的视角，都是有差异的，去建立你自己的具体分析方法，但是这个具体的分析方法，必须是构建在正确的交易思想和理念之上，具体方法和思想理念必须是能相互融合的，而缠论，能帮助你构建起正确的交易思想和理念。