炒股为什么不能满仓买入卖出？

显示全部楼层 · 2021-10-29 21:10:05

在股票高手的世界里，仓位只有两种，一种是空仓，一种是满仓。
空仓代表对于行情悲观，满仓代表对于行情乐观。
所谓的控制仓位，是对于没有丰富投资经验的普通散户而言的。
如果散户不控制仓位，那么他们大概率长期处于满仓状态。
长期处于满仓状态的散户，如果还进行频繁的交易，那几乎不可能赚到钱。
所以，对于普通散户来说，如果能有效的控制仓位，就能最大限度的提高赚钱的可能性。
多赚少亏，从而在股市的波动中，分到属于自己的一杯羹。

炒股为什么不能满仓买入卖出？-1.jpg

什么是最纯粹的交易？

最纯粹的交易，只有满仓和空仓。
因为股票只有涨和跌，看涨就买，看跌就卖。
所谓的分仓买卖，源于对行情的判断，存在严重的不确定性。
由于我们的股市是单边市场，只能做多，就是通过低买高卖来赚钱。
所以，时时满仓一定是有问题的。
因为股价总是有涨有跌的，满仓意味着一定会有浮亏的时候。
好的交易，一定是纯粹的。
你必须看准一个方向，然后进行押注，不犹豫，不纠结，不会产生任何的恐慌和幻想。
很多时候，我们对于交易没有任何的标准。
买入的时候会彷徨，该不该买，买多少，怕买入就跌，怕损失，但又担忧不买就踏空了。
于是，就有人开始了分批买入，控制仓位，而问题也随之而来。
股票出现下跌，你开始犹豫是不是买错了，低仓位的时候更容易止损出局。
股票出现上涨，你就开始纠结要不要重仓，高价追涨，成本增加，风险更大。
交易越不纯粹，亏钱的概率越大。
因为主观的意识不确定，操作就容易变形，容易被情绪影响。
这也是为什么很多股民一直在做所谓的仓位控制，但似乎并没有什么用，只是减少了收益波动率，并没有真正意义上赚到钱。
因为即便做仓位控制，也一定要做纯粹的交易，才能赚到钱。

炒股为什么不能满仓买入卖出？-2.jpg

如何通过估值区间来控制仓位

绝大多数股民控制仓位的方式，就是随心所欲。
或者说，根据自己的情绪来控制仓位，追涨杀跌，也就成了自然的。
昨天看空，空仓，今天看多，瞬间满仓。
这样做仓位控制，一定是无效的。
最合理的仓位控制，一定是最简单的方式，就是通过估值区间。
不论是指数，还是个股，永远从低估值到高估值，再从高估值回到低估值。
那么，低估值的时候加大仓位，高估值的时候降低仓位，就是最好的仓位控制法门。
我们先从指数层面来看。
指数的高估值、低估值是特别容易判断的，因为不同的指数，会有不同的历史估值曲线。
行业内参考最多的，一般都是市盈率。
也就是说，指数低于历史平均市盈率，可以定义为低估值区间，高于历史平均市盈率，可以定义为高估值区间。
如果在平均估值附近±10%，可以理解为合理估值区间。
那么低估值区间，代表安全边际极高，可以重仓，即便还在下跌，空间也不会太大。
合理估值区间，可以保持中高仓位，因为即便再下跌，空间也不大，如果往上走，则可以通过缓慢的减仓，进行利润落袋和风险控制。
指数的估值，主要和总体的资金流动性密不可分。
市场资金越多，指数所处的估值越高。
反之，流动资金越少，估值就会越低。
指数不像是个股，会出现极端风险，所以根据估值来控制仓位，相当的精准有效。
只不过何时会做估值回归和修正，时间上需要耐心，并不容易把握。
我们再从个股层面来看。
个股的估值体系，要比指数复杂的多。
对于个股的估值，影响最大的其实预期。
预期又分为几类，成长预期、题材预期、重组预期。
这三类的本质，都是业绩预期。
也就是说，个股的估值体系，其实是在做动态调整的，深受业绩预期的影响。
成长预期，这是最接近于业绩预期的东西，也是最容易测算估值区间的潜在因素。
通常，我们会根据目前的业绩×（2-3年）成长率，来计算合理估值，确定股票的估值是否合理。
题材预期，这是最常见的，打破估值体系的影响因素。
因为题材概念的提出，导致资金热炒，可以瞬间把一只股票从低估值拉向超高估值。
重组预期，这是最有爆发力的因素，可以重新构建估值体系。
重组后，原本的企业甚至可以是一家新企业，那么整个估值体系的模型可能都会改变。
所以，通过估值体系来调整仓位的策略，只适合第一类，就是成长型的个股。
通过对于成长型个股的业绩预估和估值预估，划定估值区域，进行仓位的调整。
切记，高成长意味着低估值，低成长意味着高估值。

炒股为什么不能满仓买入卖出？-3.jpg

控制仓位的几大要点

如果散户真的要控制仓位，一定要记住一些关键的要点。
以免在仓位控制中盲目操作，赔了夫人又折兵。
1、不空仓不满仓，永远有退路。
既然要控制仓位，那么记住永远不要满仓或者空仓。
因为股票下跌到所为合理价位，还会惯性下探，股价涨到超高估值，依然还能冲高。
所以，控制仓位的精华，其实是不空仓，不满仓，账户里永远有子弹，也永远有筹码。
2、减少反向操作，宁可错过。
既然要控制仓位，就要减少反向操作。
什么是正向操作？
股票上涨，估值升高，应该减仓。
股票下跌，估值降低，应该加仓。
很多时候，之所以会胡乱操作，本质上都是怕涨，怕错过。
刻意的减少反向操作，宁可放过行情，也别盲目的加仓。
你满仓的那一刻，代表着所有的风险都得承受。
3、追跌杀涨，逆向思维。
追跌杀涨，是控制仓位的主要操作思路，或者说是逆向思维。
追跌，因为好的股票越跌越便宜，仓位应该增加。
杀涨，因为股票越来越贵，价值越来越被体现，风险也随之而来。
都说投资是反人性的，所以投资需要一些逆向的思维，来确保这个反人性能够有效。
仓位就是应该简单的按照理论估值来控制，而不是什么短线走势，长线趋势这种技术方式。
4、原则优先，稳中求胜。
仓位控制，一定是要有原则的。
比如高风险的个股，投资比例一定不超过总仓位的1/5。
这些都是原则，其实也是一种风控的手段，避免出现言行与法合一的情况。
仓位控制本身，是通过低价位多买，高价位少买的策略来赚钱的。
所以说，是一种求稳的投资方式，而不是追求利益最大化。
时时刻刻把原则放在第一，是控制仓位的核心。

炒股为什么不能满仓买入卖出？-4.jpg

最后聊聊仓位和选几只股比较合适。
个人建议，10万以下资金，1-2只个股，10-100万资金2-3只个股，100万已经以上，不超过5只个股。
对于仓位的控制上，资金量越大，越有控制仓位的需求。
而选股本身，不宜太多，股票越多，越容易影响仓位控制的效果。
炒股是否满仓，其实没有一定定论。
曾经也有股民满仓一批大白马，死捂着就赚钱了，只不过这种半蒙半猜的机遇，也是越来越少了。
个人建议，对于新入市的股民，和已经折腾很久没有结果的投资者，不妨控制一下仓位，尽量多赚一些安安稳稳的钱。
我的公众号：（浮屠说股）！谈投资、讲逻辑，不忽悠！坚持技术分享，热点解读，多维度技术分析！关注我，帮你看透财经本质！

作者：白猫财眼
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uyhbu · 2021-10-30 09:04:57

在股票高手的世界里，仓位只有两种，一种是空仓，一种是满仓。
空仓代表对于行情悲观，满仓代表对于行情乐观。
所谓的控制仓位，是对于没有丰富投资经验的普通散户而言的。
如果散户不控制仓位，那么他们大概率长期处于满仓状态。
长期处于满仓状态的散户，如果还进行频繁的交易，那几乎不可能赚到钱。
所以，对于普通散户来说，如果能有效的控制仓位，就能最大限度的提高赚钱的可能性。
多赚少亏，从而在股市的波动中，分到属于自己的一杯羹。

炒股为什么不能满仓买入卖出？-1.jpg

什么是最纯粹的交易？

最纯粹的交易，只有满仓和空仓。
因为股票只有涨和跌，看涨就买，看跌就卖。
所谓的分仓买卖，源于对行情的判断，存在严重的不确定性。
由于我们的股市是单边市场，只能做多，就是通过低买高卖来赚钱。
所以，时时满仓一定是有问题的。
因为股价总是有涨有跌的，满仓意味着一定会有浮亏的时候。
好的交易，一定是纯粹的。
你必须看准一个方向，然后进行押注，不犹豫，不纠结，不会产生任何的恐慌和幻想。
很多时候，我们对于交易没有任何的标准。
买入的时候会彷徨，该不该买，买多少，怕买入就跌，怕损失，但又担忧不买就踏空了。
于是，就有人开始了分批买入，控制仓位，而问题也随之而来。
股票出现下跌，你开始犹豫是不是买错了，低仓位的时候更容易止损出局。
股票出现上涨，你就开始纠结要不要重仓，高价追涨，成本增加，风险更大。
交易越不纯粹，亏钱的概率越大。
因为主观的意识不确定，操作就容易变形，容易被情绪影响。
这也是为什么很多股民一直在做所谓的仓位控制，但似乎并没有什么用，只是减少了收益波动率，并没有真正意义上赚到钱。
因为即便做仓位控制，也一定要做纯粹的交易，才能赚到钱。

炒股为什么不能满仓买入卖出？-2.jpg

如何通过估值区间来控制仓位

绝大多数股民控制仓位的方式，就是随心所欲。
或者说，根据自己的情绪来控制仓位，追涨杀跌，也就成了自然的。
昨天看空，空仓，今天看多，瞬间满仓。
这样做仓位控制，一定是无效的。
最合理的仓位控制，一定是最简单的方式，就是通过估值区间。
不论是指数，还是个股，永远从低估值到高估值，再从高估值回到低估值。
那么，低估值的时候加大仓位，高估值的时候降低仓位，就是最好的仓位控制法门。
我们先从指数层面来看。
指数的高估值、低估值是特别容易判断的，因为不同的指数，会有不同的历史估值曲线。
行业内参考最多的，一般都是市盈率。
也就是说，指数低于历史平均市盈率，可以定义为低估值区间，高于历史平均市盈率，可以定义为高估值区间。
如果在平均估值附近±10%，可以理解为合理估值区间。
那么低估值区间，代表安全边际极高，可以重仓，即便还在下跌，空间也不会太大。
合理估值区间，可以保持中高仓位，因为即便再下跌，空间也不大，如果往上走，则可以通过缓慢的减仓，进行利润落袋和风险控制。
指数的估值，主要和总体的资金流动性密不可分。
市场资金越多，指数所处的估值越高。
反之，流动资金越少，估值就会越低。
指数不像是个股，会出现极端风险，所以根据估值来控制仓位，相当的精准有效。
只不过何时会做估值回归和修正，时间上需要耐心，并不容易把握。
我们再从个股层面来看。
个股的估值体系，要比指数复杂的多。
对于个股的估值，影响最大的其实预期。
预期又分为几类，成长预期、题材预期、重组预期。
这三类的本质，都是业绩预期。
也就是说，个股的估值体系，其实是在做动态调整的，深受业绩预期的影响。
成长预期，这是最接近于业绩预期的东西，也是最容易测算估值区间的潜在因素。
通常，我们会根据目前的业绩×（2-3年）成长率，来计算合理估值，确定股票的估值是否合理。
题材预期，这是最常见的，打破估值体系的影响因素。
因为题材概念的提出，导致资金热炒，可以瞬间把一只股票从低估值拉向超高估值。
重组预期，这是最有爆发力的因素，可以重新构建估值体系。
重组后，原本的企业甚至可以是一家新企业，那么整个估值体系的模型可能都会改变。
所以，通过估值体系来调整仓位的策略，只适合第一类，就是成长型的个股。
通过对于成长型个股的业绩预估和估值预估，划定估值区域，进行仓位的调整。
切记，高成长意味着低估值，低成长意味着高估值。

炒股为什么不能满仓买入卖出？-3.jpg

控制仓位的几大要点

如果散户真的要控制仓位，一定要记住一些关键的要点。
以免在仓位控制中盲目操作，赔了夫人又折兵。
1、不空仓不满仓，永远有退路。
既然要控制仓位，那么记住永远不要满仓或者空仓。
因为股票下跌到所为合理价位，还会惯性下探，股价涨到超高估值，依然还能冲高。
所以，控制仓位的精华，其实是不空仓，不满仓，账户里永远有子弹，也永远有筹码。
2、减少反向操作，宁可错过。
既然要控制仓位，就要减少反向操作。
什么是正向操作？
股票上涨，估值升高，应该减仓。
股票下跌，估值降低，应该加仓。
很多时候，之所以会胡乱操作，本质上都是怕涨，怕错过。
刻意的减少反向操作，宁可放过行情，也别盲目的加仓。
你满仓的那一刻，代表着所有的风险都得承受。
3、追跌杀涨，逆向思维。
追跌杀涨，是控制仓位的主要操作思路，或者说是逆向思维。
追跌，因为好的股票越跌越便宜，仓位应该增加。
杀涨，因为股票越来越贵，价值越来越被体现，风险也随之而来。
都说投资是反人性的，所以投资需要一些逆向的思维，来确保这个反人性能够有效。
仓位就是应该简单的按照理论估值来控制，而不是什么短线走势，长线趋势这种技术方式。
4、原则优先，稳中求胜。
仓位控制，一定是要有原则的。
比如高风险的个股，投资比例一定不超过总仓位的1/5。
这些都是原则，其实也是一种风控的手段，避免出现言行与法合一的情况。
仓位控制本身，是通过低价位多买，高价位少买的策略来赚钱的。
所以说，是一种求稳的投资方式，而不是追求利益最大化。
时时刻刻把原则放在第一，是控制仓位的核心。

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最后聊聊仓位和选几只股比较合适。
个人建议，10万以下资金，1-2只个股，10-100万资金2-3只个股，100万已经以上，不超过5只个股。
对于仓位的控制上，资金量越大，越有控制仓位的需求。
而选股本身，不宜太多，股票越多，越容易影响仓位控制的效果。
炒股是否满仓，其实没有一定定论。
曾经也有股民满仓一批大白马，死捂着就赚钱了，只不过这种半蒙半猜的机遇，也是越来越少了。
个人建议，对于新入市的股民，和已经折腾很久没有结果的投资者，不妨控制一下仓位，尽量多赚一些安安稳稳的钱。
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旋律明日复明复e · 2021-10-30 15:56:16

不空仓，不满仓。
不奢望卖在最高，买追求买在最低。
底部让一点，头部让一点，中间多吃一点。
炒股有很多的铁律，需要我们去遵守，其中仓位控制就是铁律之一。
满仓操作的人，赌徒心理特别重，有小概率可能赚大钱，但大概率是亏钱的。
我们不知道哪里是头部，所以没法空仓。
我们不知道哪里是底部，所以没法满仓。

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从数学计算，看满仓的风险

如果我有100万，买了两只股票，每只都买了50%，各自50万。
然后一只涨停，一只跌停。
我剩下的钱是50×1.1＋50×0.9＝100万
如果有有100万，满仓买了一只股票。
然后一天跌停，一天涨停。
我剩下的钱是100×1.1×0.9＝99万
有没有发现问题？
除非上涨的概率大于下跌的概率，不然满仓买入卖出，必然就是亏钱。
但如果是平衡仓位，上涨下跌概率相同，就不会亏钱。
如果买入一只股票，70%概率涨15%，30%概率跌30%，你会买吗？
计算表明。
如果买10次，最终的结果是0.912，就是会亏损8.8%。
如果分成10份，买入10次，最终的结果是1.015，最终赚了1.5%。
不用怀疑，可以自己去计算结果。
满仓意味着盈利扩大，而盈利扩大的背后，就是损失加剧。
赌徒很难在股市中赢钱，这是自然规律，仅此而已。
仓位如何有效控制？

根据点位控制仓位，是最简单的方式。
可以把大盘指数划分区域，然后简单执行即可。
比如2500以下为满仓区，仓位100%。
2500-3000为低风险区，仓位80%。
3000-3500为平衡区，仓位60%。
3500-4500为中高风险区，仓位40%。
4500以上为高风险区，仓位20%。
根据市场平均市盈率，进行仓位规划，同样有效。
A股平均市盈率在15倍左右，就是底部区域，仓位可以大于80%。
平均市盈率20倍左右，属于低风险区，仓位控制在60-80%。
平均市盈率25倍左右，属于平衡区，仓位控制在40-60%。
平均市盈率在30倍左右，属于中高风险区，仓位控制在20-40%。
平均市盈率接近40倍左右，属于高风险区，仓位应低于20%。
用市盈率来预测大盘的底部和头部，同样比较精准，毕竟业绩是主要的行情支撑。

炒股为什么不能满仓买入卖出？-2.jpg

个股什么时候该加减仓？

先分享一段口诀。
早上大跌可加仓，早上大涨要减仓。
下午大涨只减仓，下午大跌次日买。
早上下跌不卖票，逢低加仓T+0。
下午拉高不追涨，逢高减仓T+1。
早上一般指10点前，下午指1点以后。
当然口诀适用于大多数情况，并不是百分百准确，尤其是针对涨跌停个股不适用，需要根据具体情况进行分析。
对于涨停个股的追高，跌停个股的杀跌，我也并不是很赞成，追涨杀跌不可取。
第一，涨停打板失败，加仓会加大损失。
第二，下跌未能封停，减仓确立了损失。
个股的加仓减仓，还可以参考支撑位和阻力位。
上涨趋势，均线是支撑位。
下跌趋势，均线是阻力位。
不是超短线交易者，看日K线即可。
主要参考20日、30日、60日趋势均线。
加仓减仓主要看趋势和盘内变化，方式方法其实多种多样。
原则上买阴不买阳，卖阳不卖阴。
大家根据自己习惯的方式，控制仓位即可。

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最后提醒几句。
1、没有业绩支撑的股票，加仓要谨慎。
2、任何股票交易前，多问几句为什么。
3、不要满仓，尤其是只满仓一只股票。

文章来自悟空问答：白猫财眼
( d) w% p! _* q O0 s0 C$ P原文链接：https://wukong.toutiao.com/question/6518922062436761863/

张欢庆欢i · 2021-10-30 23:08:23

满仓操作容易被动。你满仓了就无法做t，无法降标的成本，无法做波段操作，无法打新，无法进行有效风控。你满仓了就只有一条路了，删软件。不然市场波动你会心态崩溃。你跟不住市场的波动和起伏。什么买在最低点卖在最高点都是扯淡。瞎猫碰死耗子，纯六合彩打法。做个股票不会做t，不会做波段，也不会打新，那你做股票干嘛呢！总之满仓了就啥也干不了，唯一能干的就是删软件了。

标准男神 · 2021-10-31 08:38:59

终于有人说透彻了：股票该何时买入，何时卖出？

2021-10-31 14:46:46

满仓一只股的代价就是你需要承受的下跌风险对于本金的损失更大

齐天586 · 2021-10-31 18:16:24

与其苦口婆心说不能满仓操作，还如不从实践中吸取教训，这样才会印象深刻。就像大人教小孩，“不要碰开水壶，容易烫伤”。不撞南墙不回头，小孩好动是天性，尝试用手去摸开水壶，被烫哭了，才会懂得以后不能玩开水壶了。

网上或者书本上，皆提及炒股切忌满仓，满仓被套了，变得非常被动，风险很大，九次累计的利润还不如一次的满仓亏损。这确实是事实，告诫我们一个道理，“留得青山在，不愁没柴烧”，长期生存比一次满仓赌方向重要得多。

不能满仓操作的一个重要原因是防止黑天鹅事件带来的大幅亏损。A股市场奇葩的事情比较多，搞不好哪天发生在自己持有的股票上，刚好我们又是满仓，那就欲哭无泪了。去年中兴通讯遭到美国制裁，然后一口气下跌8个跌停板，价格跌幅过半，如果不幸满仓买了这只股票，就只能暗自悲伤。中兴通信还好，现在股价也回来了，起码不跑，还能有解套的机会。要是遇到长生生物这种，可就是倒霉到家了。长生生物被曝疫苗造假，现已暂停上市，股价跌到一块多，如果是满仓长生生物，就所剩无几了。

我们能提前知道中兴被制裁、长生疫苗造假吗？这样的黑天鹅，只能通过仓位管理来避免了。然而，有人会说不满仓一只股票，不就没问题了。确实，满仓买入多只股票能分散风险，但是，如果遇到系统性风险呢，比如股灾发生了，持有的股票全部跌停，你能怎么办？都已经全仓了，没钱补仓。
留有一部分仓位，作为灵活的资金，应对市场预想不到发生的情况。仓位管理和风险控制，在某种意义上，比选股更重要。股票选错了，可以换，但是，钱没了就没了，何必把自己暴露在高风险的仓位上呢！同时，仓位管理还会涉及到心理因素，满仓被套，心理糟糕，晚上睡不着，影响生活。因此，选择一个合适的仓位，减少投资上的焦虑和恐慌情绪，才能让自己做出理智的投资决策。
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