加密货币热潮再起！83%计划2025年增仓，山寨币ETF与稳定币成新宠

显示全部楼层 · 2025-3-18 16:58:01

机构投资者对加密货币兴趣不减，未来三年配置计划显著增加

尽管近期加密货币市场表现低迷，机构投资者对数字资产的兴趣却持续升温。一项针对352名机构决策者的调查显示，83%的受访者计划在2025年前增加其加密货币配置，其中59%的机构计划将超过5%的管理资产投入这一领域。这项于1月进行的研究表明，随着监管环境的逐步明确和加密货币应用场景的扩展，机构投资者对数字资产的信心正在增强。

山寨币ETF或成新催化剂

报告还指出，如果美国证券交易委员会（SEC）批准山寨币交易所交易基金（ETF），机构投资者对山寨币的投资可能会进一步增加。目前，SEC正在审查十多份山寨币ETF提案，市场预期这些产品的获批将为机构资金进入加密货币市场提供更便捷的渠道。彭博行业研究分析认为，莱特币（LTC）、Solana（SOL）和瑞波币（XRP）是最有可能在短期内获批的山寨币ETF标的，这些资产已成为机构投资组合中的热门选择。

稳定币与DeFi吸引机构目光

稳定币和去中心化金融（DeFi）也正成为机构投资者的关注焦点。调查显示，84%的受访机构已持有或正在评估稳定币的应用。机构投资者使用稳定币的主要用途包括：

收益生成（73%）：通过DeFi平台参与借贷、质押和收益耕作（Yield Farming）。% V2 x* |0 U/ I; o& g/ [* o- s9 c& v: L, j
外汇交易（69%）：利用稳定币进行国际支付和汇兑，以降低交易成本和时间。
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内部资金管理（68%）：将稳定币纳入公司财务管理，作为短期资金调度工具。) h z/ [! w) `, n* F
外部支付（63%）：利用稳定币进行跨境支付，提升结算效率。
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此外，尽管目前仅有24%的机构投资者使用DeFi平台，但报告预测这一比例将在未来两年内增长至近75%。

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加密货币公司寻求银行执照以应对监管挑战

据路透社报道，许多加密货币和金融科技公司正在美国申请银行执照，以期在更宽松的监管环境下获得合法银行资格。获取银行执照的优势包括：

提升市场信任度：持有银行执照的公司将更容易获得机构和企业用户的信任。" ~. Q: p* n" _# ~; E
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降低资金成本：通过接受存款，减少对传统银行或外部融资的依赖。3 B/ ?9 u3 a) K" K& J
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拓展金融业务：提供贷款、支付服务等更多元的金融产品。9 U2 b% J5 s* b' ]* Q
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然而，获取银行执照并非易事。自2008年金融危机以来，美国平均每年仅批准5份银行执照，远低于2000年至2007年间的每年144份。尽管如此，部分加密货币公司已成功获得银行执照，例如：

Kraken：2020年获得怀俄明州银行执照，成为首家合规的加密银行。
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Anchorage Digital Bank：2021年获得美国国家银行监管机构批准，成为联邦特许银行。
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Nexo：2022年收购一家持有美国联邦银行执照的金融机构股份。
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然而，市场仍密切关注美国监管机构的态度，因为银行执照的获取意味着加密货币公司需遵守反洗钱法（AML）和银行保密法（BSA）等传统金融法规，这可能与加密货币的去中心化理念产生冲突。

总结

尽管加密货币市场近期波动较大，机构投资者对其长期潜力仍持乐观态度。随着监管环境的改善和应用场景的扩展，加密货币在机构投资组合中的地位有望进一步提升。同时，稳定币、DeFi以及潜在的ETF批准将进一步推动机构资金的流入，为市场注入新的活力。
声明：本文综合了公开信息整理，不构成投资建议。市场有风险，决策需谨慎。

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