被长期套牢是怎样的一种体验？

显示全部楼层 · 2021-12-23 08:45:29

有感于近日的大跌。。

ACc_ · 2021-12-23 16:28:35

曾经有一位大妈，给我说她补仓中石油的故事。
开盘第一天44块买的，买了3000股。
被套之后，她坚信国企不会倒，所以有闲钱就不断补仓，有闲钱就不断补仓，几乎每年都要补仓一两次。
2020年底，成本只有7块钱了，股价4块钱，不知道什么时候能真正解套。
累计投入超过50万元，亏损近23万元，而最原始的投入仅有13万元左右。
如果最初割肉出局，大约损失10万元。
也就是说，通过十来年的补仓，大妈又不仅没有解套，反而又多亏了13万元。

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再说说我爸，补仓华锐风电的故事。
目前华锐风电已经退市，可以说是补的一毛都没了。
16元买入的华锐风电，后面送过几次股，折价后成本5块钱左右。
股价在2015年出现过上涨，有过解套甚至赚钱。
由于他坚持看好风电的未来，新能源是他的梦，所以一直坚定持有，持续补仓。
直到退市了，还告诉我这只股票会重新上市，因为已经盈利，还花了小2万，补仓了近8万股，凑够了10万股，然后迎接退市，退市价0.25元。
退市风电，在老三板目前价值是0.3元，还总和我说赚了赚了。
真是一声叹息。
前前后后一共投入大约12万块，数目也不算太大，目前市值3万块，重新上市，只要1.2元就能解套，还盼着呢。
他还有一只海润光伏，也是退市股，亏了五六万，严重踩雷，好在没有补仓。

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有几类股票，是坚决不能补仓的。
有财务造假，退市风险的

目前证监会对于财务造假的容忍度非常低，基本上发现了就戴帽，戴帽就有直接退市的风险。
虽说有一部分最终缓过来了，没有退市，但也出现了大幅度的下跌。
而且，财务造假的公司往往情况很糟糕，一般不会有翻身的机会。
所以这类个股，应该坚决摒弃，千万不要补仓。
夕阳行业，业绩下滑的

不管是中石油，还是华锐风电，其实本质上就是行业日暮西山。
新能源电动车最近几年发展越来越迅猛，国际油价也是跌跌不休，直接导致了中石油营收和利润双降。
同样的，风能行业也不再是香饽饽，风能发电作为清洁能源但成本过高，远不及太阳能，所以被淘汰也实属正常。
有一些企业之所以业绩不断下滑，就是主营业务萎缩，被时代淘汰，加上转型失败，最终面临公司估值大跌，甚至是退市。
千万不要因为什么市盈率，来判断一些个股的股价，没有最低，只有更低。
加上业绩报表一年不如一年，给多少定价都嫌高了。
披星戴帽，潜在退市股

虽说从st到*st要两年，从*st到退市还要一年，但是现如今注册制来了，壳资源已经不再珍贵。
可以说，上市公司如果不靠自己摆脱业绩困境，早晚都是要退市的。
与其赌博押宝式的淘宝st个股，不如踏踏实实的寻找绩优股。
这一类个股坚决别碰。
如果买入后戴帽了，也别再补仓，应该趁早撤退。
股东一路减持，高比例质押

对于股东套现的个股，尽量别去补仓。
大股东对于企业未来高度不看好，未来一定不怎么光明。
至于高比例质押的，更别碰了。
一旦股票下跌导致股东爆仓，这就是一个没有实控人的上市企业了。
大股东把企业放到这种风险中，说明对企业也没有任何指望，只是换了一种手法进行套现而已。

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很多人认为跌了补仓，可以摊薄成本，有助于解套。
话虽如此，但这是建立在股票本身能有较大幅度的反弹基础上的。
一些股票的反弹很弱，即便补仓也不够回本，再一轮下跌后，补仓资金一并被套，损失加大。
能够补仓的股票，本质上还是要绩优个股，而不是绩差个股。
绩优个股本身也不会出现大跌，一般都是涨幅过大，然后出现回调。
所谓的补仓，也只是那些高位追涨买入资金的补仓良机而已。
补仓本身是个技术活，可以理解为再一次的股票买入，价格低就补仓是万万不可取的。

文章作者：白猫财眼
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彼得切赫葱 · 2021-12-24 01:28:58

三十而立，家庭工作尚可，唯独炒股不可说，皆因亏损过半数。
人生将入而立之年，却也炒股十载。聪明的投资者都在雪球上，而我不是其中一个。每当年底的时候，就是大家晒收益率的时候，而我一般都会默默打开自己的账户，看看满屏的绿色和超过50%的负收益率，只能说自己是笨蛋一个，拉低了雪球的平均水平，所以平时就少说多看，希望能够有所提升吧。
鉴于而立之年，想给自己一个总结，也想给雪球一点回报，那就说说自己的亏损经历，希望不要有人像我一样吧。鉴于谈亏损经历的在雪球上的稀缺性，我想自己花费大量时间所写的炒股亏损经历多少还是有一些价值吧。记得@释老毛曾说过希望看到这方面的总结，看了你那么多精彩言论，学习收获了很多，自己也写点以示谢意吧。
一、个人炒股基本情况

（一）2007年大牛市促使我入市

2007年大牛市的赚钱效应激起了我和我同学的炒股意识。我们在牛市的后期入市，依稀记得是和大学同学一同去国泰君安开的股票账户，由于当时还在上大学，投入资金较少，好像是两三千块钱吧。现在看来数目不多，但是对于当时是学生的自己也还算是一笔不小的数目。当时好像买的是安阳钢铁、中国银行等。牛转熊时期，跌了好多。2008年还期待所谓的奥运行情，结果是比之前套的更深更牢。后来熊市漫漫，对股市虽有些关注，但对账户基本是不关注了，大概浮亏了40%吧，好几百块钱。记得2009年夏天，股市好像有过一段不错的行情，因为当时我很清楚的记得一件事情就是，一起去参加一项活动的时候，有一位师兄时常会通过手机看一下股市行情。即使有过行情，我这样的韭菜依然没有回本的希望。
（二）2009年的反弹引导我进入深渊

记得2009或者2010年年底股市有过一段强劲的反弹行情，股市的热闹不仅没有让我有所回本，反而更刺激我加大投入，买的基本还是一些炒概念的股票，比如超导概念的汉缆股份和车联网概念的启明信息等等，结果也可想而知，频繁的交易和反弹之后的下跌带来的只能是更深的套牢。其中，只有2009年的攀钢钒钛获得了盈利，当时还是基于相信复旦大学谢百三教授套利的分析，能够获利也是因为没有贪婪，好像在超过回购价还是现金权的行权期间卖掉了，如果再过一段时间，肯定又被套了。
（三）2015年大牛市亏得我几乎万劫不复

2014年底的银行股暴动我没有赶上，但股市的好转让我重新有了继续炒股的冲动。2015年3月初，虽然明知道两会后下跌的概率较大，但我还是在3月7号重新投投入一定的资金买了股票。当时也已经下载安装了雪球，可惜关注的人里少有价值投资者，即使有一些，当时他们的言论也并未引起我的重视。当时股市持续上涨，买入基本没有亏损。随后股市上涨有些疯狂起来，社会上讨论股市的也渐渐多了起来。6月初，我有几支2010年买入被套的股票逐渐解套了，果断在解套的同时卖出了。五六年的时间，表面上看是没有亏损，实际上这些年资金的时间成本很高，虽然钱数并不算很多。但除此之外，我投入的时间和精力却并不少，如果把这些时间和精力用到学习和工作上，相信也能多少做出一些成绩来。方向选择错误，越努力越南辕北辙。年轻人浪费良好学习和发展机遇的机会成本巨大。后来社会越来越躁动，股市的上涨刺激着大众的神经，很多原本不炒股的人也跃跃欲试了。我的一个亲戚，知道我炒股多年，就把自己十多万的资金转给我让我帮他炒股，约定亏了算他的，赚了平分。
一开始，我还是比较谨慎的，只将一半的资金买入股票，留一半现金，让自己保持足够的灵活性。悲剧就发生在第一次股市大跌的时候，2015年6月19日，当时假期前回老家，犹记得因股市大跌而狂喜，在闭市前的几分钟内通过手机下单买入了很多股票，买入金额约占账户总资金的40%，一口气买了将近7万元的股票。当时的感觉依然是牛市大跌，节后极大概率会剧烈反弹，短炒一把，节后开盘大涨就卖出走人。可是谁知此次大跌正是股灾的开端，之后的救市越救越跌。其实，中间是有机会砍仓出来的，但是仍然存在着牛市思维，不愿相信牛市的终结，本应该割肉出局，反而是继续在下跌时补仓，结果可想而知，亏损是不断加大。只是当时不知各个股票的估值，后来看当时基本绝大多数股票价格都存在着巨大的泡沫。由此来看，一定要有股票估值的一些基本知识，比如市盈率、市净率、市销率，如果能够深入学习估值则更好，这样就不会在股市里瞎买了。不了解估值的股票买卖无异于在赌场中赌博，输赢只能是运气，但是大概率还是会赔的一干二净。在大规模反弹之前，我已经承受不了相应的亏损了，主要是其中绝大多数资金是别人的，最终我在7月6日左右全部割肉。大概亏损40%左右。深刻的教训之后，我才领悟到“不要借钱炒股”的真谛，虽然那些钱不是借来的，但归根是别人的。最终我承担了几乎所有的亏损，亲戚过意不去，我只让他承担了5000元的损失，很快将钱给他转了回去，转回后心情大为轻松。现在我的重要原则之一就是：只用自己的钱，绝不替别人操作，哪怕是用别人的账户。
后来股市来了一次大的反弹，但是我基本就没有参与了，我想即使参与也只能让我再一次亏损，心态不好，缺乏对股市的正确认识而盲目地跟风炒作，最后必然以亏损告终。2015年11月份，学习了唐迁的很多文章，当时题材也非常活跃，订阅了唐迁的微博，没忍住就又买了一些股票，有的跟着吃了一回肉，有的由于没有持续下功夫追踪题材，且自己不会止损，一旦亏损就不愿割肉了，最后就被套牢了，现在也还在账户里套着，留作教训纪念吧。现在看，即使价格腰斩以后，它们的估值依然高高在上，想补仓降低成本我都觉得不适合，还是等着下一次牛市来解套吧。
总的来讲，2015年的牛市让我亏损累累。主要是因为之前的理念不对，更是因为没有自己的判断，对估值没有概念，听信了什么国家牛市、4000点牛市起步、超越6124点什么的，盲目的乐观和对牛市的盲信，使人丧失了理智，竟然在619大跌之际疯狂买入，还期待有更高收益，简直是妄想。牛市害人不浅，最终让我亏损50%以上，最终7月初割肉出局的那几日，心情极度不好，家里人还十分担心我会想不开，竟然对我的亏损不太在意，可是那也是我们辛辛苦上班所挣的工资呀，真的很感谢家人的理解，股市真的不适合大多数人，当然也包括我在内。我想，亏损是我们绝大多数人不可避免的结局。虽然认识到此，但我们绝大多数人仍然觉得自己会比别人强一些，幻想着会成为能盈利的那一小部分人。这跟赌博和玩游戏是何其相似，也许就是心理学上所讲的对自我无缘由的高估所致吧。我想，这就是我还不愿远离股市的深层次原因吧。对股市，对盈利，我们还残存着幻想。
二、韭菜炒股的教训

教训一：不要期待牛市，要期待熊市；不要参与反弹，要在价值以下买入

从我的经历来看，每一次大的亏损都是牛市时期形成的。牛市后期，市场狂躁的情绪会使人不再谨慎，会让人盲目乐观，陷入癫狂状态，最终会站在山岗上，亏损累累。所以，散户不要期待牛市，因为牛市让你亏的更惨更快。原因有二：市场的喧闹、资讯的冲击和情绪的躁动等，全部都容易促进散户非理性的频繁交易；牛市之后的快速跳崖式的下跌往往容易让散户粉身碎骨。
每一次的反弹对散户来说都是一次诱多，都是又一次的欺骗，其结果就是你站在山岗上的次数又增加了一次。只有在认识了股票的真正内在价值以后，才能有足够的耐心和信心等到起价值以下的价格，才能在足够的安全边际内买入，才能有信心长期持有到价值回归的那一刻。
教训二：不要借钱炒股，不要帮别人炒股，不要向别人推荐股票，不要专职炒股

借钱炒股，帮别人炒股，无论盈利或是亏损，最后都会影响原来的情谊。真的是得不偿失。不要向别人推荐股票，因为没人能预测股市的走势，因为你不知道你推荐的股票还要跌多久，因为你不知道你到底在帮别人还是在害别人。有句话说得好：通往地狱的道理往往是由善意铺就的。你的本意也许是希望别人能盈利，可是最终的结果可能会是让别人亏损惨重。不要辞职炒股，牛市里有好多人觉得自己很牛逼，收益率很高，所谓的上班工资与之相比简直不值一提。可是，那所谓很高的收益率是拜牛市所赐、是偶然事件，而不是我们的能力使然。熊市一来，你立刻会原形毕露，那时就会觉得自己工作所换来的工资是多么的珍贵。
教训三：做一个价值投资者，不要炒作概念股

股市热潮时，两次头脑过热向人荐股的情形，至今记忆犹新。一次好像是上学期间，时值4万亿投资带来的股市反弹小高点，自己不知自己半瓶子水的水平，看了一些概念股的新闻，又夹带着当时浮盈了一些，就大言不惭地向同学推荐那些概念股，犹记得是当时具有超导概念的汉缆股份和具有卫星导航概念的启明信息。记得非常清楚，当时的场景就是在校园的操场边，跟同学聊天，带着少有的激动的情绪，貌似说道激动处还唾沫星飞溅，现在想想那个画面，我都觉得无地自容。虽然之后两支股都又涨了一段时间，但最终随着股市整体的调整和下跌，它们最终也现了原形，留下了一地鸡毛。最终的最终，我还是在2015年的大牛市才扭亏为盈，将两支股了结。谁知，这两支股回了本，却又折在了其他概念股上。
另一次就是2015年的牛市，平时我是很少向外人提股票的，哪怕是我的大学舍友好哥们。但是那次不知为何又情绪激动地向他推荐亚泰集团，也许是当天几乎满仓涨停的刺激，让自己觉得自己多么牛逼，其实不过是股市的群体性疯狂罢了。记得当时的情景，我们四人在小区东门的大排档，一边吃着花生毛豆，一边吃着烤串，大谈股市的大好行情，大谈股市的赚钱机会。谁知，这种有些癫狂的情绪恰恰反映了当时股市的狂热，事后没多久，股市就直转之下了。从两次事情的后视镜来看，这恰恰代表了一种整体的社会情绪，这是多好的情绪信号，告知我们股市已经快要走到头了，此时正确的做法应该是离股市而去。
后来我又折在概念股上了，那就是央企改革概念股——中粮地产和军工概念股——洪都航空，由于持有时间较短，又赶上了一点小运气，前者亏损而后者盈利，最终几乎没有大的亏损。如果持有时间较长的话，肯定又是亏的伤痕累累了。通过炒作概念股的经历，我总结的经验和教训就是，远离概念股，不要炒概念，也许你偶尔会取得一定的盈利，但那不是你自己的本事，只是运气不错罢了。
说实话，截至目前，我所买的股票，最终赚钱的除了具有套利性质攀钢钒钛（这还是听谢百三教授的课获得的信息，可惜斯人已去），大部分能够赚钱的几乎还都是因为概念而赚钱，比如前段时间的武昌鱼，其实买入它不是我的决定，是家里人刚开户听同事而盲目买入的，最后是我操作卖出的，我知道这就是个壳，去年有几个刚成立的公司和个人争夺股权引起了市场的关注，又具有了资产管理平台和举牌的概念，在短时间内上涨了不少，后来我就果断卖出了，炒股以来，唯一翻了2倍的股票，竟然还是支概念股，只不过我已经知道了一些估值的道理和也有了小心概念股的谨慎，知道超过100亿市值的武昌鱼其实就是击鼓传花的游戏，一个连续亏损的股票竟然会值100亿，也就中国这种奇葩的市场才会有此“奇迹”吧。
卖出之后，我就决定以后绝不会再买概念股，虽然盈利了，但那只是运气而已。要做一个价值投资者，这才是适合中国绝大多数炒股者的正途。在信息获取上、在企业估值上、在行业分析上，我们个人投资者都难以与机构投资者相提并论，更何况我们还有自己的本职工作要去做，还有自己的职业要去发展，股市投资只是一个副业，不可因小失大，否则得不偿失，所以价值投资，买了具有极大投资价值的股票，可以长时间放心地睡觉，不必花费较多的时间去关注股市。
价值股票，让时间去孕育，让耐心去滋养，我们唯一要做的就是等待，等待它开花，等待它结果，等待我们收获的时刻。这就是股灾教给我的，这就是十年炒股我所能获得的一点点体会，醒悟的太晚，走向价值投资这条阳光大道是如此的曲折和漫长，如果能够早早醒悟就好了，所幸的是自己还醒悟的还不算太晚，未来还有很多可以追回的东西，正所谓“忆往者不可谏，知来者之可追”。感谢雪球，感谢释老毛，感谢唐朝，感谢东博老股民，感谢小小辛巴，是你们传播了正确的投资理念，是你们倡导了适合大众的投资方式，是你们促使我接受了我觉得适合自己的投资方法。虽然目前并未见到太大的成效，但我相信时间会证明其价值。
教训四：对自己负责，对家庭负责，对自己的钱负责，不要孤注一掷

对自己负责，不要孤注一掷，不要用赌博的心态来处理你的钱。要对自己的钱负责，自己对自己的钱都不负责，别人怎么会对自己的钱负责呢？家庭很重要，不要因为炒股，影响家庭的正常开支。虽然2015年中和2016年股灾让我损失惨重，尤其是亲戚的钱更是扩大了亏损额，但是我投入股市的钱毕竟是有限的，也源于还房贷的压力，没有在股市里孤注一掷，而是从工资的现金流里留出了一部分以保障基本的生活开销和偿还贷款。同时，也由于老婆的反对没有偷偷摸摸的将家庭其他资金去在巨亏的时候去补仓，而是选择了割肉出局。也许当时是亏损巨大，但是毕竟还可以忍受。如果是以赌博的心态孤注一掷的话，可能就破产了，家庭也许也会破裂吧。
教训五：不要相信任何人，自己的决定自己要负责

我自己的投资经历表明，盲从大牛、大v并不能让你盈利，反而会亏损累累。我几次亏损惨重的原因都是听信所谓的“大牛”，本人生性有些谨慎，但仍然不免落入盲从的地步。股市上并没有神，也不可能有神，巴菲特不是，王亚伟更不是，没有人能预测股票价格的走势。想想我的几次听信“大牛”的经历，一次好像是2009年未名bbs谈股论金板块的xuanyou，他推荐了好多股票都涨的很好，我一开始都没有跟着买，主要是为了验证，后来他推荐了汉缆股份和启明信息，跟着买了，最后被套了好多年。2011年该ID被其前女友揭发利用其借钱炒股亏损还有在论坛造神等欺骗行为。所谓的“大牛”原来是一个骗子。
再一次就是股灾前的雪球93老股民了，我在这里没有指责或相关的意思，只是分享一下自己当时的历程，主要是在雪球上看了好多老股民对亚泰集团的详细分析，自己也比较认同，其实很早就买了亚泰集团，大概在2015年3月份，当时好像8块多，后来也确实涨了很多，毕竟是牛市嘛，坏就坏在股灾时又坚信该公司所谓的价值，竟然大资金加仓，虽然一开始的利润较厚，虽然下跌了几次，其实还是有盈利的，在千股跌停之后的日子了如果卖出也还是有盈利的，只是不知当时自己脑袋想些什么，竟然坚持到最后亏损了才卖出。这一次我没有盲从，当时我从自己内心里是认同93老股民的那些分析的，所以才敢于买入。现在来看，那些分析是有失偏颇的，不说“投资不过山海关”，就说公司实际的经营完全支撑不了当时的价格，即使有医药的广阔前景，但研发新药哪有那么容易，这也是我后来看黄建平的分析才对医药有一些了解的。只能说自己活该亏损，当时还分辨不出什么是企业的真实价值，什么是忽悠和远景蓝图。当然，最后老股民也亏损而去，值得同情。但是我觉得根本的原因还是我们走在了一条错误的道路上，这条道路本质上还是概念的炒作，没有真实业绩的支撑，最终无论被吹捧的公司还是会原形毕露的。账户里留了200股亚泰，96%以上的亏损比例用来提醒自己不要走不适合自己的投资之路。股灾之后，我还订阅了唐史主任司马迁的微博，102.4元一年，说实话，从中学到了很多东西，我觉得还是挺值的，即使只看看唐迁的故事系列文章，也赚回来了。唐迁是炒题材的，我确实也跟着炒过题材股（废品回收），赚了10%，确实也亏过，铲子没找好，套上了。这些与他人无关，主要是自己没有深入挖掘，也没有时间去挖掘，另外觉得题材其实风险挺大，无论是大王之风还是什么风，吹是能吹上去，但我不能保证自己能够在摔下来之前就盈利出局，毕竟价格与价值还是有很大的差距，无非是炒作题材的预期，最终实现却不知是猴年马月。最终决定远离题材，看看就好，绝不参与，这条路并不适合我。现在我账户里还躺着少数亏损的题材票，留作纪念和警醒吧，警醒自己的无知者无畏。再后来，在雪球上发现了很多言论很有见地的球友，平时就是多看多思，基本很少发言，以免被当做喷子拉黑，失去学习和讨论的机会。他们看好的很多股票，我都没有买，因为我没有说服自己，我没有真正地了解该股票的价值，所以无论是谁看好的股票，我都没有轻易去买入。包括东博老股民看好的兴业银行，经济下行阶段，坏账比率会否提高、银行资产质量到底如何，我判断不了，所以我也不会买入，哪怕错失了盈利的机会；包括释老毛、唐朝看好的白酒（茅台五粮液），茅台230元以下其实也有那么一段比较长的时间，但是那时的我还没有认识到茅台的真正价值，另外也没有大额的资金可供投资，所以并不遗憾，只是觉得价值总会回归，好东西总会回归好价格。当然，我也买入了一些自己认可的低估的股票，招商蛇口和国投电力，前者的土地价值远未得到体现，虽然曾经盈利达到过40%，我依然没有卖出，因为即使在该价格，它仍然是低估的，后者是一支养老股，水电老唐分析的非常透彻了，虽然买入很长一段时间变化不大，但是我反而觉得很安心，前段时间长电大手笔买入后股价上了一个台阶，其实我是不愿见其成的，我反倒希望股价能够再跌一跌，跌的越多越好，这样就可以多买一些了。这两支票，是我价值投资理念的实践，希望这是一条能够走得通并能长久走下去的投资之路。

炒股十年，我觉得自己依然是一颗韭菜，无非是一颗老韭菜罢了，已经被割了好几茬，唯一值得庆幸的是，在股市里，我竟然还活着。希望能够不再被割，最不济也让这颗老韭菜开开韭菜花吧。也希望价值投资能够带来让人期冀已久的曙光

文章来自雪球：阿尔法和贝塔
& Q3 o# w G# K! E9 b- k8 P: ?原文链接： https://xueqiu.com/8849401924/83809452! ~8 `0 J6 K5 n
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麦兜709 · 2021-12-24 13:05:44

几年前读过这么一首词，调寄如梦令：

常记当年炒股，被套几欲销户，
寻牛哪有路，误入熊市深处，
A 股 A 股，坑死散户无数。

哎，这位朋友，怎么你读着读着就哭了……

在股市里，无论基础知识打得多么牢固，遇到无法避免的指数下跌，总有部分人被深度套牢。为什么会被套？人会吃亏的原因无非就是两个：学艺不精和认人不清。

一、学艺不精和认人不清

学艺不精，就是指入市时机不对，买入股票后，股票市场价格总是低于买入价，要卖掉就得割肉，把亏损的苦果咽下去，此时就处于价格套牢状态。

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例如上图这只股票，在 2008 年和 2011 年左右形成山顶，要是你在这两个时间点买入股票，那么后面会有很长一段被价格套牢的时间。还好，基于该股本身还是有潜力的，好歹在 2015 年股灾前创下了新高度，如果你能把握机会在这时候卖出，就算是解套了。

所以，被价格套牢问题还不算很大，只是说购买后的股票价格长期低于其内在价值，主要原因只是这只股票的潜力没有发挥，火候未到，给它一点时间，解套的希望还是很大的。

但是价值套牢就不同了。

出现价值套牢的股票经营业绩出现问题，或者本身就不具备投资价值，大盘跌它跟着跌，大盘涨它还在跌，它不是被大盘推下去的，而是凭借一己之力自己跳下去的。

这就是认人不清，痴心错付，指望它有朝一日洗心革面重新做人，难啊。

我们可以用银行储蓄利率这个指标，来判断是否有被价值套牢。大家看看自己买的股票是以什么价位买入的，到现在每股的税后收益有没有高于同期银行存款收益。如果高了，那就不算价值套牢；反之，想想看你一年忙到头，看盘看到头秃，赚到的钱还没存进银行里吃利息高，那只能说你是瞎子点灯白费力气，就甭惦记着赚钱了，不亏钱对你而言就是胜利。

不管是价格套牢还是价值套牢，我们哪一个都不想遇见，可下雨天谁也逃不开被淋湿。

梦回那个令人难忘的 2015 年大熊市，只有 20% 的散户躲过了那场雨。是什么让他们造就了全身而退的奇迹？

回顾当年，总结起来，无非就是及时逃顶，落袋为安，赶紧买张船票走人。所有灾难的发生都有迹可循：地震前，地壳频繁运动，动物异常迁徙；股灾前，A 股市场有猫腻，企业高管先套现。2015 年，许多上市公司的高管在股灾前疯狂减持套现超过 5000 亿元人民币，上演了一出 A 股版「绝地逃生」。人家都跑了，你还傻乎乎坐着，等洪水袭来？

不过话说回来，因为跑得不够快而被套，那是正常的，80% 的股民都这样。世界末日如果真的来临，必然只有小部分人才能拿到船票，大部分人少不了要经历一遭套在高位的凄凉，不死也得脱层皮。

但这不是最可怕的，真正可怕的是不懂自救，放弃了求生欲望。想要学会拳击，就要先学会如何挨打。在股市这个势必要经历几次套牢、挨几回毒打的地方，解套是股民必须掌握的自保手段，不学几招类似于金钟罩铁布衫的解套防身，怎敢安心闯荡江湖？

今天，我们的任务就是积累 80% 的潜力值，初步培养解套的思路和手法。

1. 被动解套：「金字塔」式控仓

解套也分主动和被动。先讲被动解套，它有个好听的名字叫「金字塔」式控仓。

股票被套牢，或多或少会有损失，「金字塔」式控仓的重点在于，被套牢的股票在基本面没有问题的情况下，如何减少损失。根据个股的不同趋势，这个「金字塔」可以分成「正三角」和「倒三角」两种形态的三角形。

当股价形成上升趋势时，我们可以用「正三角」方式买入持仓。具体操作是这样的：投资者在股价比较低的时候适量买入筹码，然后随着股价的上升，每次买入的份额比前一次买入的份额减少一半。

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举个具体例子你更容易看明白：

假设一只股票在 4 元时你买入 2000 股，6 元时买入 1000 股，8 元时买入 500 股，股价高低与购买份额多少成反比。当股价下跌幅度达到 10%，或是你设定的止损线，就可以将前一部分买入的筹码处理掉。

与此相反，当股价形成下降趋势时，我们可以用「倒三角」方式买入持仓。也就是说，在股价下跌幅度超过 50% 的过程之中，你可以在股价每下降 10% 的时候分别买入 10%、20%、30%、40% 的筹码，那么从买入开始到结束，投资者实际上只亏损了 10%。如此一来，当股价跌幅回升到 10% 的时候抛出，也算是解套了。

很明显，「金字塔」式控仓的前提是股票基本面没问题，因此也决定了这个方法更加适合被价格套牢的投资者。

可是为什么即使只是被价格套牢，还是有很多投资者损失惨重呢？

原因很简单，就是他们一股脑地投下了所有本金。「金字塔」式控仓需要我们根据手头留存的筹码，对于买卖的次数、价格和数量进行合理的操控，才能不至于让股票套得太深，最大限度减小因为操作失误带来的风险，以及减少解套的必要损失。

要知道，「永不满仓」应该成为我们的信条，千万不要 all in 自己所有的筹码，永远都要留有余地，才会进可攻退可守。

2. 主动止损、斩仓换股

要是觉得「金字塔」式控仓对你来说有点难度，那么最简单的方法，就是适时割肉。

也有人把割肉说成斩仓。无论是割还是斩，如此惨烈的形容都足以让你体会到，损失是免不了的。但是即使再痛苦，每个人的心中都应该设定一条止损位，那就是你进入股市的一道南墙，撞到了南墙就应该要回头了。特别是当股票发生方向性错误和股价跌破技术止损位时，一定要有弃车保帅的决心。

提到技术性止损位，就要复习一下我们在前几章所说的「均线」这个指标了。一旦股价跌破 10 日均线，快速抛出就是我们的最佳选择。

所谓方向性错误，就是指与国家发展方向和形势政策相违背，或者说，明明市场处于熊市，却不信邪地购入周期性消费品公司的股票，类似这样的逆势而行。方向对了，甭管期间是穿越火焰山，还是误入女儿国，最终都能去到西天取得真经；可方向要是不对，人到了南极，再怎么着也找不到北极熊。

人生之中，有爱情这么一件「徒劳无功」的事情就已经很悲惨了，别惨到还要被股票 PUA——也就是说，别被股票把你的自信都弄没了，陷入对自己的深深怀疑之中，还不知及时抽身。一不小心买入方向性错误股票，根本不用撞到南墙，在你意识到的那一刻就应该立马掉头，以免越陷越深，后面发生更大的损失。

如果你不想退出股市这个战场，换把好枪继续战斗，那么就要在持仓属于弱势的时候，多看看别家股票有没有对上眼的，找找真正的潜力股。东方不亮西方亮，也许换一个上涨趋势更明显、获利可能性更高的股票，以减短股票解套的时间，不需要多久就可以忘掉割肉的痛苦呢？

3. T+0

T+0 是一个特殊的股票交易制度，就是当日买进的股票，当日就可以卖出，而且次数无限制。在 T+0 制度内，短线专家可以在一天中频繁操作，行情上涨时在低点买入高点卖出，下跌时则实行反向操作。熟知股市游戏规则的人，找准机会，一天之内内就能盘活被套牢的股票。

这个方法解套速度非常快，但很抱歉地告诉你，我们现在用不上。因为，我们国家股票市场现行的交易制度是 T+1，也就是当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。

别不甘心，这也许是对你的保护。对散户来说，T+0 看起来好处明显，可弊端更明显。能发挥 T+0 优势的人能有几个呢，而剩下的投资者却因此陷入过度投机之中，连个冷静期都没有，时不时就折腾一下，搞得股市暴涨暴跌。一夜暴富就算了，一秒暴穷的事儿倒是不新鲜。所以从某种程度上说，T+1 还是降低了散户在股市的风险。

既然用不上，为什么我还要把它拎出来说呢？我是瞅着近两年不断地有专家学者提出在股票市场实施 T+0 的建议，所以会不会把 T+0 放出来，谁知道呢？等 T+0 那一天真的到了，大家心里也有个底，别慌，也别被潜在的投机可能性搞坏了心态。

4. 防套是最好的解套

每每被套，都会凭生无数懊悔，如果没有买这只股票就好了，如果没有把钱全都投进去就好了……千句万句，不如这一句实用：如果大家在投资之前明白这些就好了。

很多人都是被套之后，才去寻找解套的方法。事实上，最好的解套方法，就是防套。防微杜渐，从根源上把风险提前预知，提前防范，提前破解，一样能减少我们的损失。

这又该怎么做呢？

一要防备某些个人或者机构制造多头陷阱，利用充足的资金和技术手段，将股价炒高，自己套现后撒手走人，留下跟风的散户被套高位。当你耳边听到很多小道消息，都是围绕着同一只股票的时候，要多留一个心眼，小心是不是瓜主故意放瓜，引人当猹。

二要防备庄家为了达到低价吸筹或者高价出货的目的，故意制造曲线吸引散户，也就是股市黑话说的「骗线」。如果你看到股票的上升已经是最后阶段，就不要贪婪，走得早，没烦恼。

理性投资，可以先用一小部分资金当实验，就像打针之前先皮试，看看自身有什么不良反应。利用发散性思维，充分分散风险，咱能不亏，就别给股市送钱。

5. 熊市不同时期的解套策略

学会了大致的解套招数，还得知道对症下药。对于不同的股市行情，应该选择合适的解套方式。

就以「套」路满满的熊市来说，如果面对的是刚刚出生的「幼熊」，股市的指数仍在比较高的位置，后面还有一段很长的跌幅区，那么立即止损不失为良方；当「幼熊」逐渐成长，股市下跌趋势明显，可以采用做空的方法，高位卖出、低位买入，以换取差额利益；等到熊市末期，行情已到达底部，损是止不住了，也没有了可以做空的差额空间，干脆继续冬眠，待行情好转，再出来寻找机会。

无论是学艺不精还是认人不清，问题还是出现在初入股市的你，缺乏对股市的了解和专业分析。功课还是要多做，打开「腾讯自选股微信版 | 微证券」，里头有海量的专业数据提供给大家做分析，还有更多解套秘籍，统统都能在里面找到。

扫清股市「套」路，当你真正掌握其中的奥妙，恭喜你，潜力值就达到 80%，初入股海，只要小心再小心，至少不呛水就有了不少把握。

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lee262 · 2021-12-25 00:26:23

我炒股也有十五年了，前期炒股不太会，交了不少学费。中期也出现了好多次熊市，被套牢了好多次，都快麻木了。交了那么多学费，我后面开始好转了，结合我个人的经验来说我觉得补仓是被套牢后的一种被动应变策略，它本身不是一个解套的好办法，但在某些特定情况下它是最合适的方法。
首先明确股市中没有最好的方法，只有最合适的方法。只要运用得法，它将是反败为胜的利器；如果运用不得法，它也会成为作茧自缚的温床。因此，在具体应用补仓技巧的时候要注意以下五要点：
一、熊市初期不能补仓。这道理炒股的人都懂，但有些投资者无法区分牛熊转折点怎么办？有一个很简单的办法：股价跌得不深坚决不补仓。如果股票现价比买入价低５％就不用补仓，因为随便一次盘中震荡都可能解套。要是现价比买入价低２０％～３０％以上，甚至有的股价被夭斩时，就可以考虑补仓，后市进一步下跌的空间已经相对有限。
二、大盘未企稳不补仓。大盘处于下跌通道中或中继反弹时都不能补仓，因为，股指进一步下跌时会拖累决大多数个股一起走下坡路，只有极少数逆市走强的个股可以例外。补仓的最佳时机是在指数位于相对低位或刚刚向上反转时。这时上涨的潜力巨大，下跌的可能最小，补仓较为安全。
三、弱势股不补。特别是那些大盘涨它不涨，大盘跌它跟着跌的无庄股。因为，补仓的目的是希望用后来补仓的股的盈利弥补前面被套股的损失，既然这样大可不必限制自己一定要补原来被套的品种。补仓补什么品种不关键，关键是补仓的品种要取得最大的盈利，这才是要重点考虑的。所以，补仓要补就补强势股，不能补弱势股。
四、前期暴涨过的超级黑马不补。历史曾经有许多独领风骚的龙头，在发出短暂耀眼的光芒后，从此步入漫漫长夜的黑暗中，它们下跌周期长，往往深跌后还能深跌，探底后还有更深的底部。投资者摊平这类股，只会越补越套，而且越套越深，最终将身陷泥潭。
五、把握好补仓的时机，力求一次成功。千万不能分段补仓、逐级补仓。首先，普通投资者的资金有限，无法经受得起多次摊平操作。其次，补仓是对前一次错误买入行为的弥补，它本身就不应该再成为第二次错误的交易。所谓逐级补仓是在为不谨慎的买入行为做辩护，多次补仓，越买越套的结果必将使自己陷入无法自拔的境地。
下面来实际操作：
第一：跌破长期趋势线（均线）个股操作法。
一般讲,长期趋势线（均线）跌破的个股,意味着情况向坏,那么,在跌破这些技术位,且反弹无力收复的时候,必须清仓,具体清仓位见下图

被长期套牢是怎样的一种体验？-1.jpg

在随后的时间里,必须耐心等待股票见底,比如图一表明的,出现持续三个低点走高,可以沿下方低点买回前期清仓筹码。A-D点都是买回的机会,不过前两个低点只能够试探买进,毕竟探底趋势还在进行,以防再次下行。一般这样的方法可以赚取前期更多的筹码,扭亏解套不需要等到前期卖出位置,就能够实现。
第二种：边打边撤法。
个股跌破趋势支撑线后,一般会有技术反弹,但是,第一次反弹无法收复前期上升趋势线,即,图二中的粉红色线,则不要幻想是挖坑洗盘了,这个时候,股票还会进行新一轮下跌,图二中的1-2位置都是高抛点。
这样的情况下操作,一般只会有小幅亏损,绝对不会深套和重亏。
在大势向坏的情况下,能够少亏就是赚,就是赢,这为下一波行情的到来保留了足够的实力。

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第三,高抛低吸法。
一般讲,下降趋势比较明显,而且下降通道能够形成10%的波动空间的股票适合这个方法,当然,投资者技术手法要精湛。

被长期套牢是怎样的一种体验？-3.jpg

在图三这样的下降通道里,1-4这样的位置是低吃点,而A-4这样的位置,就是高抛位,通常,这样的下降趋势规律性比较强,适合波段高抛操作,不过,容易出问题的环节就是,一旦股票涨到下降趋势上轨A-D点的时候,有的人,容易产生幻想和留恋,认为股票会单边上涨,于是心里产生犹豫而不抛售,结果,补仓筹码再次被套。
因此强调,此类操作者,一是需要良好的技术手段做保障,二是需要过硬的心理素质。
作者：绿素生活馆
来源：今日头条
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阿苏儿712356725 · 2021-12-25 10:43:13

我们有一位朋友，三年前结婚。
结婚那天我们这一桌喝high了，其中一人说漏了嘴，他为了结这个婚，问我们在场的人挨个借了一遍钱。
婚礼上的这个人，笑是笑着的，但总有勉强的感觉。跟他关系实在是好，但也可能是因为借钱的缘故，不晓得是面子上挂不住还是生活中撑不住，他也就渐渐跟我们哥几个减少了往来。

上周末忽然来了电话，说要请大家聚一聚。电话那头的中气十足，抑制不住的高兴。我问你这是高升了还是二胎了？他大笑一声，只管来哥的局！
见面才发现他变化很大，既圆润精神又开朗健谈，跟三年前婚礼上那个瘦削如柴，疲惫交瘁，强颜欢笑的判若两人。
这天晚上，他一改往日的含蓄内敛，开心又开怀。要知道，这三年我们兄弟几人没少聚过，每次叫他，总说忙这忙那神出鬼没。热闹的途中，他来了一句，“我的股票全部解套了……”都说男儿无泪，热闹的饭局上，怎么就眼眶泛红了。平日里讷口少言的人，忽然有了点煽情的意味。我的这位朋友，从15年年初开始炒股，比大多数新股民幸运的是，赶在牛市启动之时入市。“入市两周，账面涨了30%，当时感觉这钱也太TM好赚了！”无往不利，无利不往。浮盈攀升，自信心膨胀，每个月赚到手的一分一厘都投进去了。也没心思上班，坐在办公室里，隔5分钟就要打开软件看看股票是否涨停，算一算账户又有多少进账。
心中激荡，难以平复。总觉得有一场小型演唱会在脑海里闹腾着，股票在涨，自己也在飘。在那一根根上升的K线图里，自己似乎就是数据之王。

电影《华尔街之狼》剧照
下班时间不再去锻炼，球队练习也停掉了。宅在家里，在各大论坛网站上研究个股，努力寻找下一个“十倍牛股”，更别提陪女朋友了。
浮盈、加仓、上证指数到达5000点时，抱着要破2007年6124点的美好愿景，终于在最高点满仓了。15年6月15日这个日子，对很多人都具有意义。
大盘暴跌，个股波动异常剧烈。本来不是没有全身而退的机会，但是+100%的收益早已在他心中形成了 “锚定效应”，加之依然存在对股市冲新高的幻想，错过了最佳卖出机会，不到一个月之间，+100%变成了-20%。牛市歌舞升平，熊市折射人性。“损失厌恶”是一个知名的心理学现象，揭示了等量的损失带来的负效用远大于等量收益的正效用。一开始觉得，人生像飞起来了一样；接下来更多的获益，快感远不如最开始来得强烈了。于是就到了过山车阶段，心痛如刀割，而且越亏心越痛。

电影《华尔街：金钱永不眠》剧照

“那会拿手机看行情软件，得用两只手，会抖。”他说，“刚开始以为会有奇迹，后来压根就不敢看了，可投进去的是自己的辛苦钱，又不得不盯着，生不如死。”对“沉没成本”的过分眷恋，让他维持原来的错误，造成更大的损失。为了寻求解套机会，开始在网上加入各种“涨停小分队”、“打板敢死队”，茶饭不思，寝食难安，彻底把媳妇给冷落了。当时，他们刚刚领完证，早早计划好十一要去旅行。他老婆给他准备的惊喜恰恰是最让他压力山大的——怀孕。媳妇对这次出行满怀期待，喊出来一个口号，短期人生中的“最后一次旅行”。而他，一边是崩盘的股票套牢的存款，一边满脑子想的是，糟了糟了，奶粉钱、房子车子、学区、早教。以至于完全没有了心情。临行之前才跟媳妇找了个理由说公司要加班，自行把机票酒店都退了。日常，他缺席陪伴。怀孕，他一脸丧气。旅行，他偷摸小动作。这件事成为了导火索，媳妇直接跟他提了离婚。从家里搬出去那一刻如同迎面一棍，打得他晕头转向，怎么才忽然发现自己泥足深陷完全迷了眼晕了头。
挽回媳妇的机缘是他准备好好筹办婚礼，正是需要用钱的时候，买的那只股票停牌，彻底套牢。“怎么可能全仓买一只股票？”
对，当你神志清醒，不会这么做。很遗憾，大部分人并不能保持理智。股票停牌，不用再打开交易软件，日子终于消停了。

电影《华尔街：金钱永不眠》剧照
一头松了梆，另一头开始翘起。好好照顾媳妇起居。无奈怀孕和分娩过程还是极为不顺利，妊娠期糖尿病+脐带绕颈，剖腹产后大出血。医院外面他手抖得厉害，什么都可以不要，什么钱什么股票什么一切，就求老天爷让老婆孩子好好的。
你以为演电视剧，真的都会慢慢好起来呢？屋漏偏逢连夜雨，恰好这时他的股票复牌了，毫无例外，开盘继续补跌。不过与之前相比，他淡定了很多。然而，面对着持续放大的账户损失和与日俱增的养娃成本，他陷入了深深的自责。
“如果当初赚个30%离场就好了……”“如果当初没有把钱全部投进去就好了……”“如果股灾刚开始时抛一部分也就好了……”也没有那么多如果。早已也没有那多选择。
还好，生活的压力没有再次驱使他重回股市怀抱，即便是面对-50%的浮亏，也没有去纠结是不是应该割肉。他决定往前看，开始利用专业做兼职。越活越忙，越活越紧凑。“这两年确实很辛苦，但是比天天盯盘那会充实多了，辛苦挣来的赚钱更踏实，更有获得感。”他说。他媳妇何尝不知道他在股市里亏得一塌糊涂。只不过是他不说，她不问罢了。一场小股灾对一个个家庭来说，一点都不小。灭顶人祸，大抵也不过是这个意思了。
结婚后的头一年，何其艰难。心有不忿，难以自抑的愧疚，做了很多弥补的事，但又何其微不足道。
什么时候也就慢慢走开了，那些松不开手的欲望和执着给你当头棒喝之后，依旧给了这个家庭余震。灾后重建中，不断的抹眼泪，不断的修葺原来的模样，也就真的慢慢走出来了。
“套了三年多，解套的那一刻，说不出是什么滋味。就好像，历经千难万险，终于完成了一件筹备了很长时间、花了无数心血的人生大事，可当结束的那一刻，突然有种怅然若失，不知所措的感觉。”

电影《华尔街》剧照
解套之后，他把财政大权正式交接给媳妇。疯疯有一次跟我说，真搞不懂你们这些男人，股市亏了就亏了呗，为什么不能跟老婆坦诚交待？再说，这几年他们两口子这几年赚的钱早就远远超过股市被套的钱了。我其实很理解他，还是大男子主义在作祟，套住的不只是钱，还有所谓的面子和尊严，以及那些无法承认的深深挫败感。
做不得大鳄，因为没那本事，所以跟着缥缈不定的小道消息赚取那些边角料。有时候也忘记了，自己也是科班出身拿得出手的才华学历，也都是扎扎实实走过来的。
那些捷径和快速通道，多美妙。但，最踏实的路，才是最敞亮的路。
提醒朋友们，踏实工作，家庭至上。理性投资，科学筹划。

作者：疯逢讽奉4 r8 y# R7 u b# ^) k+ R9 h
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