买入股票：有效的“三步走”姿势

显示全部楼层 · 2025-1-7 15:14:58

“今天上午有个炒股很厉害的朋友给我说了只股票***，这只票马上要有大动作了，接下来至少涨2倍，赶快买入。”
打住！如果你买入一只股票选择以上述方式开头，那你也就不用往下看了，既然“很厉害的”朋友不会“忽悠”你，既然“都知道”可以翻2倍了，剩下只需用真金白银买就行了，阅读和思考都没有意义。
当然这样能发财的话，估计散户投资股票基本都发财了，因为，人人都有自认为“很厉害的朋友”，人人都有“内幕消息”的渠道，这不大家都发财了吗。
事实显然同想象很大的不同。那么，想要正确的进行股票投资，该如何买入，成功的可能性更大呢？
第一步：根据你的认知选出你能够看懂的好公司。
这里面两个关键词，看懂&好。
千万千万别简单处理这一步！
什么是好公司的标准，网上的文章打印出来可以把人都埋了，所以这里我们不展开讨论，只是特别强调其中最重要的一点就是护城河：最好牛逼如贵州茅台的品牌无敌、或者如中国海油的绝对资源、或者如腾讯控股的渠道地位等等类似“给你同样多的钱你都无法复制”的东西。

那什么叫你能够看懂的公司——
方法1：想象你是这家公司的董事长，现在你召开全体高管会议，想象那些高管就公司的战略规划、商业模式、产品成本、售价、利润、现金流、人员管理、合作伙伴等等方面给你一一汇报（可以是大方向的汇报），你评估下目前你的状态是呆若木鸡呢？还是可以频频点头呢？
如果是后者，基本算是你看懂了公司。
方法2：你还没有勇气去“当董事长”。但是你可以制作一个这个企业的PPT，比如就做一个2024年年度总结的PPT，就这个企业的方方面面结合你的认知写出来。接下来如果可以，找一个正在企业上班的人员，最好是中高管或者长期资深工作人员，给他/她讲这个PPT。如果这位听众感慨到：我去，比我知道都还多。基本算是你看懂公司了。
方法3：可以把你对这个企业的认知写出来，放在人多的论坛或者平台，同时做好被各种难听的嘲讽和谩骂的准备。当然，如果你的大作被骂的不算多，或者只是一些键盘侠在展示存在感，甚至给你点赞还不少，那你也可以有那么一点点信心，基本算是你看懂公司了。
第二步：评估出你认为的好价格。
正是有了关键第一步的存在，第二步就变得顺理成章。
比如你选中的好公司周期性很强，那可以借鉴席勒估值法做个大概评估；如果这家公司成长性很强，那可以评估未来十年的利润能否覆盖你的买入成本；如果这家公司已经比较成熟稳定了，那可以重点研究下它的分红是否慷慨，十年分红或者自由现金流能否填平你的成本等等。
不同的企业类型有不同的评估方法，经过一个模糊的毛估估，你大概能够知道这个企业能够“值”多少钱，心中有了这个“锚”之后，现在的价格是不是好价格就容易评估了。
我自己的经验是，好价格是其“值”多少钱的70%。比如这个企业你评估每股值100元，那在70元左右买入就有较好的安全边际了。当然，第一，这个7折是否合理没有定论，这是个人标准；第二，100元是现状评估的价格，明年或者后年业绩变化了，可能每股值120元了，那7折80元左右也是较好的安全边际。
这也回答了之前有关中国海油的文章评论区中老有朋友问我，为什么现在25/26都在买，而不是等到之前17/18再买。
第三步：等待。
其实这一步最难，因为第一步和第二步是可以通过凭智力+努力去解决的。但第三步却是人性，非常难以克服的人性。
所谓难克服，主要就是因为大家都想快点发财，都“等不了”，股价一下跌，心里就开始慌，再不买就买不到了。
这时，“耐心值万金”！
这里特别提醒，不要一梭子把子弹打完。在战场上，看到敌人来了就是“突突突”就把子弹打完是很危险的事情，投资也是一样，因为市场的情绪无法预测，就像上述例子，如果再跌倒60，50，因为还有子弹，同时也相信自己的判断，那就越跌越买。
上述的三个步骤，并不是说保证你的投资就一定赚钱，但从上述三个步骤严谨的思考投资，你赚钱的概率一定是大于靠蒙、靠猜、听消息进行投资的。
这世上的事情，没有绝对，只有概率，大概率能够赢，你就更容易进入“七亏二平一赚”中“一赚”的行列