2024年中国宠物行业研究报告

显示全部楼层 · 2024-11-12 01:44:48

宠物行业丨研究报告
核心摘要：
21世纪以来，随着国内养宠政策的逐渐放开，中国宠物行业迎来了前所未有的增长期。“宠物”已不再仅仅被视为看家护院的工具，而是成为了家庭中不可或缺的情感寄托和生活伴侣。同时，城市化进程的加快和人口结构的变化，进一步推动了宠物行业的繁荣，更带动了相关产业的蓬勃发展。而随着消费者对宠物的关爱和投入不断增加，消费者心理及行为也在悄然发生改变，包括宠物食品、宠物用品、宠物医疗和宠物服务等方面的需求也在不断增长和迭代更新。众多宠物行业相关企业为了适应新的市场环境，也在不断调整各自战略/产品/研发等方向的策略。本篇报告旨在通过对中国宠物行业及细分赛道的发展概况、市场现状、消费者洞察等维度进行研究洞察，全面研判宠物产业发展方向及未来趋势，为行业厂商、投资机构及对宠物产业感兴趣的读者提供有价值的启发。

发展历程
我国宠物行业虽起步较晚，但于过去三十年中发展迅猛
与欧美国家相比，我国宠物行业起步相对较晚。我国宠物行业起步于上世纪90年代，当时国内政策略有松绑，并且海外品牌开始进军中国市场，国内宠物市场开始出现萌芽。到了21世纪，随着政策的宽松化与规范化，叠加国内经济的增长和互联网的发展，国内宠物行业呈现高速发展的态势，并涌现了一大批优质企业。时至今日，中国宠物行业开始进入充分竞争阶段。

驱动因素PEST分析-经济
经济稳步增长，提高了居民消费能力和消费意愿，带动宠物消费市场
中国经济的稳步增长为居民带来了更多的收入和更高的生活水平，这不仅增强了居民的消费能力，也提升了他们的消费意愿。随着居民收入的提高，人们有更多的可支配收入用于消费支出，其中就包括宠物消费。并且，居民消费意愿的提升也促进了宠物消费市场的多样化和个性化。此外，随着消费结构的不断优化升级，居民对于宠物服务性消费的需求也在增加。

驱动因素PEST分析-社会
人口家庭结构变化催生而出的情感寄托和陪伴需求，激发了宠物行业巨大的市场潜力
上世纪90年代至今，中国社会人口、家庭结构发生了显著变化。从老年人口占比持续上升以及结婚率、出生率和平均家庭户规模的下降态势可以看出，中国社会逐渐出现了老龄化、少子化、单身化的特征趋势。而随着这类趋势的加强，人们对于陪伴和情感需求日益增长。在此背景下，宠物行业成为了显著的受益者：出于情感寄托和陪伴需求，越来越多的人群选择饲养宠物，这为宠物食品、用品、医疗、服务等相关产业带来了巨大的市场潜力。

企业情况—“冰火两重天”（1/2）
一级市场进入融资“寒冬”，新玩家大量涌入导致同质化困境
从新成立企业数量来看，经营范围包含“宠物”的新成立企业数量持续保持增长的态势，其中在2021-2022年由于疫情原因新成立企业数量增速出现大幅下滑，但2023年增速重新修复，全年新成立企业数量达到190万家；从资本市场来看，宠物行业融资环境于2021年开始出现“寒冬”，融资事件数量大幅下滑。究其原因，是在于新进入市场玩家数量过多且产品服务同质化，因此市场中难以出现新的优质投资标的。

企业情况—“冰火两重天”（2/2）
得益于品牌建设及海内外双布局，2024年上半年二级市场宠物企业表现亮眼
过去五年时间内，虽受二级市场宏观层面影响导致涨幅下降，但宠物经济指数走势几乎稳压大盘。根据财报显示，2024年上半年几家头部宠物企业的营收及净利润同比都出现了大幅度增长。而业绩大增的原因之一，则是各家企业对于自有品牌的投入持续增加：无论是产品研发还是营销布局，各家企业的研发及销售费用都直观体现出了企业对自有品牌的重视程度。另外，为了降低单边市场风险，各家企业也在积极进行国内外市场协同发展，并推进自有产能建设。

国内养宠情况—宠物犬猫
宠物数量持续上升，犬猫数量出现反转
2019年至2023年，受益于宠物市场的不断扩容，我国城镇宠物犬猫数量呈现持续增长态势。细分来看犬猫数量，2023年城镇宠物犬数量相较2019年有所下降，反观宠物猫数量已经连续三年超过宠物狗数量。城镇宠物猫数量的增长是多种因素共同作用的结果，包括宠物猫的生活方式、食量、居住空间需求等。

国内养宠情况—渗透率
宠物渗透率远低于海外，未来潜在空间有望进一步释放
根据相关数据进行测算，2023年国内宠物犬家庭渗透率约为17.8%，预计2026年将达到19.4%；2023年国内宠物猫家庭渗透率约为16.4%，预计2026年将达到18.6%。目前国内宠物渗透率与美国等成熟宠物市场相比，存在约3倍的差距；与泰国、日本等与国内思想理念和居住环境相近的国家相比，也存在2倍的差距。但未来随着国内居民消费能力增长，国内宠物渗透率将迎来进一步提升，释放潜在市场空间。

中国宠物行业产业链图谱

中国宠物行业市场规模
预计2024年市场规模突破3400亿元
根据数据分析及测算，我们预计2024年中国宠物市场规模将达到3453亿元，较2023年增长5.8%，2019-2024年CAGR约为7.8%。其中，2024年宠物食品市场规模将达到1668亿元，占比约为48%，为四大赛道中占比最高；宠物医疗市场规模将达到940亿元，占比约为27%；宠物用品市场规模将达到513亿元，占比约为15%；宠物服务市场规模将达到332亿元，占比约为10%。

中国宠物食品-贸易情况
进出口地区及均价出现“两极反转”
从进出口地区来看，15年出口地区以美国为主，进口地区以东南亚地区为主；而近年来，出口地区开始转向东南亚地区，进口地区转向美国。从进出口均价来看，自2018年开始，我国宠物食品进口均价开始反超出口均价，且二者差值呈现扩大趋势。综合分析，我国宠物食品依旧是以中低端产品为主，市场缺乏高端类别，因此需要依靠进口宠物产业成熟的美国等地区宠物食品，而由于国内市场中低端价位竞争激烈，部分厂商开始走出国门，以中低端产品打开海外市场。

中国宠物用品-智能用品市场规模
科技赋能传统用品，智能用品热度持续火爆
人工智能、物联网、大数据等技术的快速发展，为传统宠物用品的智能化提供了技术支持。这些技术的应用不仅提升了产品的功能性，也增强了用户体验。宠物智能用品通过解决宠物主在时间、健康监测、安全、娱乐、便利性等方面的痛点，提高了养宠的质量和便利性，同时也推动了宠物用品市场的创新和发展。2024年，中国宠物智能用品市场规模约102亿元，占整体宠物用品市场规模约20%。

中国宠物医疗-设备及耗材国产替代情况
设备及耗材国产替代率已达60-70%，未来有望进一步提升
宠物专用设备上，早期以西门子、雅培等国际品牌为主导品牌。随着迈瑞、联影等企业布局宠物赛道，目前整体宠物专用设备国产替代率已经达到58%。随着越来越多的国内企业入局，设备端国产替代率有望进一步上升。耗材方面，虽然目前部分精密手术所需的耗材仍以进口品牌为主，但在其他品类上，国内大型及中小型宠物医院已经实行了大部分的国产耗材替代。截至2024年上半年，国产宠物专用耗材替代率约为77%。

中国宠物服务-宠物保险
国内宠物保险仍处市场教育期，未来空间潜力巨大
近年来，随着宠物主养宠观念的转变，宠物身份愈发“拟人化”。在此背景下，作为新兴宠物服务中的宠物保险应运而生。目前国内宠物保险主要分为疾病险、意外险、责任险等类别，如众安保险、大地保险、中国平安等保险公司也已经陆续入局。对比与我国养宠环境、社会结构等因素最为相似的日本，2008-2023年期间，无论是保险公司侧还是宠物主侧，都可以发现宠物保险市场的飞速增长。而从渗透率来看，中国的宠物保险渗透率与头部国家相比，具有相当大的成长空间。

趋势洞察-中国宠物行业
中国宠物行业仍处熵增阶段，然熵减之路已现曙光
从熵论视角出发，中国宠物行业仍处于熵增阶段，即“系统内无序程度增大”。由于行业玩家数量的急剧增长，目前国内宠物行业市场中充斥着大量无序竞争，且目前缺乏更为有效的市场监管政策，导致市场乱象横生。但任意一个成熟行业都会经历熵增过程，重要的如何找到“熵减之法”来对抗熵增。目前国内宠物行业已经出现“熵减之法”的雏形：例如，今年10月份正式实施的首个宠物用品推荐性国家标准；同月，深圳发布了福田区“宠九条”；部分宠物食品、用品、药品品牌积极自主创新，以宠物及宠物主为导向，远离同质化及低价竞争等。从长期趋势而言，国内宠物行业将逐渐走上“熵减之路”，向着更加成熟健康的市场发展。

趋势洞察-宠物食品（1/3）
膨化干粮依旧占据主导地位，未来宠物主喂养理念将趋于当下的趋势型产品
目前国内宠物主粮市场中，干粮仍是宠物主的第一选择，而湿粮虽然营养保留度及适口性都高于干粮，但是价格普遍高于干粮。回顾过去宠物主主粮喂养理念，从最初的剩饭剩菜，到商品干粮，反映出的是宠物主养宠观念、宠食认知、消费能力的提高。随着这样的趋势延续，宠物主在未来将更加关注宠物的饮食健康，随着消费能力提高，宠物主会更加愿意购买高营养、高适口性的主粮。在未来宠物主物质及思想水平均提升的情况下，叠加外部政策监管保驾护航，当下单价虽高但具备高营养及高适口性的品类将逐渐代替目前的膨化粮。

趋势洞察-宠物用品（1/2）
情感需求将成为宠物主主要决策因素，玩具品类未来增长可期
美国心理学家亚伯拉罕·马斯洛认为人类有五层次的需求：生理需要、安全需要、爱和归属需要、尊重需要和自我实现需要，其中前两者属于物质性价值需求，后三者为精神性价值需求。在宠物逐渐“拟人化”的当下，宠物与人同样具有物质需求和情感需求。随着宠物主逐渐意识到“宠物除物质需求之外也具有情感需求”，在宠物消费中宠物主会对可以满足宠物情感价值的产品产生偏好。传统宠物用品中，玩具品类是最能给宠物带来情感价值的品类。从今年1-9月的社媒声量来看，宠物玩具的声量几乎实现了翻倍增长，由此可见宠物玩具市场的增长潜力。另外，2024年9月小红书“宠物玩具”关键词笔记分类中狗类玩具占比接近50%，但随着宠物猫数量的增长，未来猫类玩具或将更多走进大众视野。

趋势洞察-宠物医疗（1/2）
国内动保企业持续加码布局宠物药品，一二类宠物用新兽药成为攻坚方向
2019-2024H1，两大海外动保巨头硕腾及礼蓝的宠物相关业务营收占比分别达到60%及51%，两家公司目前宠物相关业务已经超过畜牧业务。从国际动保巨头的业务方向变化中可以看出，动保公司业务在逐渐向宠物药品赛道倾斜。国内动保上市公司，如瑞普生物、科前生物、普莱柯、中牧股份等，也于近十年内开始布局宠物赛道，原因一方面是由于宠物行业的崛起趋势，另一方面则是传统畜牧行业景气度的下滑。因此，动保公司的转型或许已经处于进行时状态。宠物药品研发方面，今年10月国内第二款一类宠物用新兽药的获批上市，大大提高了国内宠物药企业自主创新的信心，也将促使更多企业去进行创新研发。