股票名单来了！谁被买买买？

1月22日，公募基金2023年四季报披露完毕，公募基金最新前十大重仓股出炉。


  \9 P6 ^% @/ x* r' p- E与2023年三季度末相比，公募基金重仓持股变化不大，前三大重仓股排位没有变化，贵州茅台、宁德时代、泸州老窖仍位列前三大重仓股。前十大重仓股中，山西汾酒新晋前十大重仓股，古井贡酒退出前十大重仓股。
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此外，立讯精密、澜起科技、海康威视等电子板块个股受到公募基金青睐，成为2023年四季度大幅加仓对象。宁德时代、贵州茅台、泸州老窖、美团-W等被公募基金大幅减持。
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多位基金经理表示，A股市场经过连续调整，目前权益资产处于系统性、战略性的配置位置，或出现买入有长期价值股票的良机。


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十大重仓股曝光

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  ?% g& H* b3 y: c& a# p1月22日，公募基金2023年四季度末前十大重仓股曝光。天相投顾数据显示，公募基金全部持仓中（含港股），贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、腾讯控股、立讯精密、恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德、山西汾酒成为前十大重仓股（统计口径为公布2023年四季报的4955只积极投资偏股型基金）。

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4 r4 B7 f% O- Z0 }6 U) o1 o与三季度末相比，公募基金2023年四季度的重仓持股变化不大，前三大重仓股排位没有变化，前十大重仓股中，山西汾酒新晋前十大重仓股，古井贡酒退出前十大重仓股。
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+ a! u& O% y/ M. R+ j从增持情况看，立讯精密获增持最多，截至2023年四季度末，积极投资偏股型基金合计增持立讯精密82.62亿元，增持澜起科技、海康威视均超过40亿元，新产业、智飞生物、美的集团、紫金矿业、通富微电、迈瑞医疗、牧原股份、温氏股份等个股获增持均超30亿元。
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8 |/ r2 V9 w3 G! |5 T5 `7 O' \截至2023年四季度末，宁德时代、贵州茅台、泸州老窖、美团-W被减持均超100亿元，其中，宁德时代被减持超168亿元。腾讯控股、中兴通讯被减持均超90亿元，药明康德被减持超70亿元。



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电子板块受青睐

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6 o1 m8 O- C( Y8 }( I5 L天相投顾数据显示，立讯精密成为2023年四季度获公募基金增持最多的公司，截至四季度末，积极投资偏股型基金合计增持立讯精密82.62亿元。澜起科技和海康威视紧随其后，2023年四季度分别获增持43.84亿元和40.23亿元。按照天相投顾的行业分类，这三家公司均属于电子元器件行业。


2023年四季度，立讯精密上涨15.53%，澜起科技涨幅为18.23%，海康威视上涨2.72%。
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值得一提的是，公募基金2023年四季度增持个股中，囊括了多只电子元器件个股，包括通富微电、中芯国际、歌尔股份、卓胜微、韦尔股份、北方华创等，其中，通富微电、歌尔股份、卓胜微四季度涨幅均超20%。

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从部分基金经理的持仓可以看出，这一板块受到基金经理青睐。金鹰基金陈颖管理的金鹰科技创新，在2023年四季度末重点配置了以电子、计算机、传媒为代表的高科技板块。前十大重仓股中，出现了韦尔股份、长盈精密等个股。

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/ o( |5 f2 V8 L2 U" u. k6 m* V东吴基金基金经理刘元海管理的东吴移动互联前十大重仓股中同样出现了多只电子元器件个股，立讯精密、韦尔股份、德赛西威、卓胜微四季度末位列该基金前四大重仓股。
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或将出现买入良机

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9 N, a+ K9 D! Y, p  _展望2024年的市场，中欧基金基金经理周蔚文表示：“我们相信宏观经济持续改善的步伐不会停止，在企业家、居民预期及相关预算得到调整后，经济将可能在一段时间后企稳，已经连续调整的A股市场，或将出现买入有长期价值股票的良机。”


0 I- M$ `7 ~; c& e* N  y  {- L# H“市场处于底部，尤其值得关注的是那些率先走出低谷的行业。”中庚基金基金经理丘栋荣在季报中表示，市场的每一次底部都令人压抑，但“很久之后再估量当时的境况，甚至疑问为什么买得不够”。他表示，目前权益资产处于系统性、战略性的配置位置，更关注企业的基本面持续改善、盈利能力的高增长性和高弹性，甚至买入一些“故事”和“梦想”。

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9 o7 d) t5 I8 E9 P& h) b东吴基金基金经理刘元海对2024年A股市场也相对乐观。他认为，当前A股市场估值处在历史相对底部区域，A股上市公司利润增速见底回升趋势有望比较明显，美国十年期国债利率也可能进入下行周期。他判断，当前A股市场中长期投资价值有望比较明显，或值得投资者关注。
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在2023年四季报中，不少基金经理谈到了对投资方法的思考。睿远基金基金经理傅鹏博、朱璘在季报中表示，在动荡市场中，估值“锚”有更重要的话语权，除估值界定的“安全”，股息分红率也是很重要的“安全”指标，其背后蕴含着企业是否具有稳定持续的经营性现金流，企业在扩展中秉持的纪律和自我约束，以及在不确定市场中对股东确定的承诺。

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谈到2024年的布局思路，丘栋荣提到了三大方向：首先是业务成长属性强且未来空间较大的医药、智能电动车等科技股和互联网股；其次是供给收缩或需求刚性，但仍有较高成长性的价值股，主要行业包括基本金属为代表的资源类公司和能源运输公司，大盘价值股中的地产、金融等；最后是需求增长有空间、供给有竞争优势的高性价比公司，主要行业包括电子、机械、医药制造、电气设备与新能源、农林牧渔等。

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审读：侯志红 编辑：于红波监制：李若愚 签发：费杨生
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