最近的“中东热”已经蔓延到华尔街投行+ z( v6 l+ x- Z$ v
前有WSO Banker发帖诚心求问：! O: i+ Z9 r. ~0 Y S
“我想润中东投行有无推荐的？”- |0 p- q8 K) ]) u$ k+ D G* \
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后有中东王子成立“内部投行”
2 p7 ~0 v( r: s0 k- l: i请来一支华尔街投行精英团队
3 j7 I, n! e1 W5 ]! M- a开局就准备了500亿美元用于交易
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1 中东王子 × 华尔街投行男，是谁磕到了…
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; B7 `7 c! J# c8 k7 X说到中东，大家更容易想到的可能是迪拜，或者今年豪掷2200亿美元开世界杯的卡塔尔。
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! W/ } C* H3 B4 Y/ r5 z3 |" o而今天故事的主角则是实力超神级别的阿布扎比，这是阿联酋7个酋长国中最大的一个，控制着阿联酋95%的石油资源。
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中东王子，成立华尔街梦之队9 ^8 ^, M# u/ q! S
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8月9日消息：阿布扎比国家石油公司（ADNOC）组建了一支近50人的投资团队，瞄准海内外能源领域，寻求约500亿美元的交易。
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cr. Financial Times
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成立于1971年的ADNOC由阿布扎比政府全资拥有，涉足石油和天然气行业全领域，是阿联酋最大的的国家石油公司，拥有已探明石油储量1370亿桶，为世界第四大。& M5 `3 Q- b2 g2 R) C1 G4 R
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ADNOC快速发展的背后，也离不开一位重要人物的推动。3 y9 O2 U. s; B
, o0 V' h {3 t- c( r2016年，Sultan al-Jaber担任ADNOC CEO，他同时还是阿联酋联邦内阁成员、工业和先进技术部长。他带领ADNOC实施一系列现代化和高效化的变革，同时涉足全球资本市场。6 p9 x0 A% D/ a) t
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cr. Reuters
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" {: H3 v7 \( E6 g4 x也因此Sultan al-Jaber组建了一支华尔街梦之队来助力，寻求ADNOC在资本市场扩张和多元化发展，以减少对石油的依赖。* {+ @# A+ |$ A4 q- E d
p) t/ R* S3 `" o6 ]- {' n( H大摩灵魂人物强势加入，大战四方
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领导50人投资团队的关键人物——Klaus Froehlich，此前在摩根士丹利工作超16年，曾担任中东和北非投行业务主管。2020年7月，Klaus Froehlich加入ADNOC担任首席投资官。
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, d8 b5 c) f0 P" R了解ADNOC的人表示，在这里工作的一大吸引点，就是在业内其他交易低迷的情况下，ADNOC反而成绩亮眼。7 ^# }. l6 i6 `3 d! e( L, ]1 k, l
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有了华尔街投资团队的协助，ADNOC更是如鱼得水。目前，公司正在寻求以130亿欧元收购德国化工企业Covestro，还计划和美国私募巨头Apollo联手斥资近80亿美元收购拉丁美洲最大的石化公司Braskem。
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不仅如此，ADNOC还踌躇满志计划将其化工部门和奥地利油气集团OMV的化工部门合并，这笔交易规模或超过300亿美元。
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正如ADNOC积极布局的那样，能源行业就像一座金矿，仍潜藏着巨大的机会，这同样也是华尔街投行的必争之地。
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WSO上也有banker讨论能源领域做的最好的投行，供参考：8 }8 J/ f4 U* Y0 f! U- B) n$ ^
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过去一段时间投行Energy组成绩单亮眼，如何进入金融圈做Energy组相关？能源组适合哪些同学毕业后工作？
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! `$ q% Q& T8 z; g给大家带来了目前就职于日本最大的非银行金融机构Orix、曾就职于黑石的导师Adam的直播分享，为你揭秘金融圈中的能源Energy方向求职！
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2 打工人打工魂，要润就润最有钱的地方？
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8 U* c1 r/ N$ }8 d, c连大摩高管都愿意留在中东继续发光发热，更别提一众banker了。回到开头WSO上的一则帖子，题主对中东IBD非常感兴趣，询问了一些薪资、exits方面的问题。
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9 f# B# E3 y9 k- Q/ h7 k底下最高赞的一条评论，道出了为什么现在有那么多金融人想润中东' t0 S0 ~8 Y1 ]9 Z/ H5 W
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cr. WSO
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A1 Analyst的平均月薪在7.5k~8.5k美元（有网友补充说接近纽约），而且无需交税。有些banker又从伦敦回到了中东就是因为实实在在拿到手的钱更多" n- n) O# L8 d7 V- [5 {
* g& o& ?" O8 x: i! j/ q4 I5 zexit options一般是主权财富基金、家族办公室和企业发展部门。+ u# n j9 q) z( ]3 s
" J1 A, T# n$ R- b4 N当然，富得流油的中东也是奢侈品天堂。WST就有学员在今年拿到中东奢侈品巨头Chalhoub Group迪拜办公室Investment Analyst全职面试邀请0 @- ?; [$ |9 v% y, y9 L
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5 k4 t: l; ~6 _- n1 ?欧洲工商管理学院
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( Z* L8 j6 i* z* t6 J3 N如果润中东做投行，去哪家？
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在另一个询问“迪拜投行哪家强”的WSO热帖下面，有banker给出详尽的见解
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点名精品投行Moelis是中东地区业务最强的投行，几乎参与了该地区大多数重要的交易。其次是Rothschild，然后是Morgan Stanley/HSBC/J.P. Morgan。
: v2 \' y1 R" C% g2 X; n6 [) C*插播一条：2009-2014年，高盛卷入了马来西亚主权财富基金1MDB的贿赂和洗钱案，涉案金额数十亿，一名高盛前MD被判处10年监禁，导致高盛在这方面声誉严重受损。$ M9 J0 D+ s9 b- T
5 k$ h8 G. [6 K9 wMoelis由UBS多位资深大佬于2007年创立，早在2010年便在迪拜设立了办事处。
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- m/ k1 {+ d. K m7 Z2017年，成立仅10年的Moelis因担任沙特阿拉伯国家石油公司（Saudi Aramco）的IPO顾问一炮而红，后者如今市值超2万亿，名列全球第三，在前排一众科技大佬中格外显眼。7 Z1 D; C% _. m
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cr. CompaniesMarketcap. {- _! K7 `7 q$ Q6 f
/ P& e& l' H5 Q2 hMoelis也给阿布扎比国家石油公司（ADNOC）打了不少辅助——协助旗下燃料分销子公司ADNOC Distribution IPO上市；担任ADNOC的财务顾问，帮助其负责原油管道的子公司Abu Dhabi Crude Oil Pipeline LLC发行30亿美元的债券。
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中东最大的财富密码原来是…
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前文说到在中东做投行，其中一个exit option就是主权财富基金（Sovereign wealth fund，简称SWF）。这是由一些主权国家政府所建立并拥有，用于长期投资的金融资产或基金，一般由专门的政府投资机构管理。" o. \* m' d5 B( y& c" V" i
- v2 S7 p8 E: @ l依靠丰富的石油天然气资源，中东的许多国家积累了巨额财富，其中很大一部分就成为了国家的主权基金。& q7 E P8 [/ d, O. _1 b: O, Z
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中东的主权基金有多牛呢？全球前10大主权基金里，中东占据四席，分别是：阿布扎比投资局（ADIA）、科威特投资局（KIA）、沙特公共投资基金（PIF）、卡塔尔投资局（QIA）。
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截至2022年，中东主权基金的资产管理总规模高达3.64万亿美元，占全球主权基金总额的三分之一。1 k7 A2 _$ }2 Q5 k" I
% S/ U7 e! ]) }, l+ c" s5 F. @+ |. y这些神秘的主权基金，就是风起云涌交易场上的幕后推手。Global SWF 2023年报告中写到：10个最活跃的投资者中有5个来自中东。2 g/ m. D/ ^: X4 N( E3 [+ M
2 ^: m: x" r$ G$ k9 y一个冷知识：金融危机期间，卡塔尔投资局曾向陷入危机的Barclays紧急注资120亿英镑，现在卡塔尔投资局还是Barclays的第一大股东。: d$ q" g8 a9 ~( D
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) w4 v# k4 S. M! ]3 F( `cr. Market Screener
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; R* q( s! q: d4 w* }: m当年，也正是一众中东主权基金大力投资软银愿景基金，才有了孙正义全球风投圈疯狂扫货的场面。
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如今，中东资本不仅局限当一名LP，而是更多地绕过PE/VC，开启直投模式。+ q+ D, }1 ?: ?2 V
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3 中国 × 中东，主打一个双向奔赴
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3 v" p; f: I2 Q4 u7 M% O/ p国内企业出海赴中东”找钱“，而中东资本也奔赴中国寻找投资机会。1 t6 ]8 Y& k) b' j+ J/ a4 w
8 R( V. I4 @8 V% L5 \2 E3 d今年6-7月，蔚来汽车、高合汽车、长城华冠相继获得中东主权基金巨额投资。
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其余如新能源、互联网、新消费、生物医药等领域也频频出现中东主权基金的身影。整理了近些年中东主权基金投资的部分中国企业名单：
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- ^) f; J3 e, i今年6月，港交所行政总裁欧冠升在第十届中国-阿拉伯企业家会议上表示，预计到2030年，中东主权基金的投资资本总量将增长150%至10万亿美元，其中超一成资本将投向中国资产。4 u3 g, P4 {/ o2 Y+ B& F1 V
- V( {7 @ {/ A; h6 l中东主权基金纷纷来华设Office& ^6 l# u2 J: g! T- K
5 h; Y& N, K( N/ B, \ q3 J4 W与此同时，也有不少中东主权基金已经或计划来华设立办公室。
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沙特阿拉伯公共投资基金（PIF）去年2月在中国香港开设Office。PIF在2017-2021年对华股权投资总额约122亿美元，占海外股权投资的20%。
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cr. Twitter5 a7 }" o7 p8 _/ G; r0 O$ k
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科威特投资局（KIA）的目前在中国分别于2011年和2018年在北京、上海设立2个办事处。过去17年，KIA在中国的投资增长了近50倍。
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阿布扎比第二大主权基金穆巴达拉，管理资产逾2760亿美元，在北京也设有办公室，运营资本超过50亿美元，已投资70多个项目，包括快手、BOSS直聘、小鹏汽车等公司。
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" F- E, T3 _% L' i! z今年7月21日，Mubadala集团副CEO一行人还来到国内头部VC深创投考察交流，表示未来要继续加大对中国的投资。
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外资抢注中国市场，如何做好准备？" \% k0 k( f( L- x4 l6 b+ S
" o# R$ ]6 z) Y7 c( D; ~ L) f3 c/ e不止中东，全球外资早已瞄准中国市场。
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3 _, q) Z1 w5 z# j: k4 Q# K) L/ H3 [2022年4月，KKR在中国大陆拿到了第一张私募基金管理人“牌照”，这也是美国PE在中国拿到的第一张。
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! p' q8 \+ u% P+ V! J7 w今年2月，老牌外资私募Hamilton Lane也宣布正式开始运营上海办公室，并且其亚太投资联席主席表示有募集人民币基金的计划，这也是开设上海office的重要目的之一。3 y3 S7 E; P+ c# {
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最新消息：执掌万亿美金的私募之王黑石，也要来中国募资了。9 V3 ~' g J) q0 M
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8月21日，黑石集团（香港）有限公司旗下全资子公司黑石（上海）私募基金管理有限公司，在中国证券投资基金业协会完成登记。: [0 b% b% o9 F
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cr. 基金业协会8 e. X6 O+ ^6 V W8 x7 _
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海外PE纷纷来华募集人民币，也给买方求职带来更多机会。9 u+ }9 ?5 ^. ^/ ~) l. [( x
9 ^) x2 ]9 n' P6 e9 x为了抢夺人才，曾经高冷的买方也对本科生抛出橄榄枝，开设暑期实习项目，甚至不少已开放低年级项目。BlackRock目前有两项低年级项目开放：
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# L2 |& E; _" w) F5 uLunch & Learn with a Campus Recruiter6 N8 d" m k5 L; f* h
分为interview workshop和CV&VCL Worshop，帮助学生了解BlackRock面试流程和简历/求职信写作要点。
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k9 s& N- J! w. ]8 J" NInvesting in you: First Year Students
& U# E; w& @8 g' N6 w针对大一学生，也是2024春季Insight Program的一部分。! w$ ^ f; S( k
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1 ]# i) {5 r6 i5 v f7 icr. BlackRock
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准备私募面试的重点还有哪些？必考的难点LBO模型如何攻克？你的背景适合去冲金融圈的哪个岗位？联系WST团队为你评估~" K; @6 t% Z: @/ R& Q3 A+ |
% x3 Q; i% D- q7 j1 k' x+ m v我是Annie，本科毕业于沃顿商学院，曾就职于摩根大通，每天在这里更新关于留学/高薪行业求职干货。如果大家有任何有其他关于留学或求职的问题，都可以留言或者私信我，我之后会一一解答哒～ f1 B- O% `( f g& m
别忘了fo我，不错过任何求职干货！% \2 q3 O3 Q9 K& d
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