股票价格波动的本质是什么？（必读！）

接下来我会用四篇文章，快速的把机械交易常用的选股、买卖点选择，仓位管理等技巧梳理出来。
今天先聊聊股价波动背后的原因。（中长期波动的本质与短期波动的本质）
从小到大的学习经历中，一定会有老师告诉过您，：“在学习知识时，不要单纯的死记硬背，一定要了解其背后的原理是什么，问题的本质是什么，才叫做真正的学会！”同样，对于股票的操作而言，单纯的套用各种指标公式，在不理解背后原理的背景下，您很难真正看懂股价的波动，一旦呈现记住的东西之外的走势，您便会茫然不知所措，而如果您真正理解了方法，理解了指标，无论股价如何波动都难逃您的五指山。
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- _6 w5 [0 N* o' K5 o# W所以，要想真正的搞懂股票，学会做股票，我们就必须从股票、价量、指标的本质出发，去理解其中蕴含的逻辑和原理，这样才能真正地理解股价为什么会出现这样的走势，并进一步地清楚认识到我们该做怎样的动作！
那么股票的本质是什么呢？从定义上来讲，它是一种股权，而股东最直接权力便是享受公司的分红，而什么样的公司分红会很高呢？显然是每年持续赚钱，且不断成长的好公司。
除了利润分配，股权本身也有它自己的价值，这个价值就是与公司价值完全绑定了，假如您现在持有这家公司1%的股权，这家公司目前的总价值是1亿元，那么您持有的股权便值100万元，如果这家公司做得好，价值快速攀升到了10亿元，那么相应的股权价值便是1000万元，股份占比一成不变，但您持有的股票却多出了900万的价值。而当你打算卖出手中的股权时，我们最常见到的股票的价格便出现了。比如卖股权的人认为自己手中的股份每股值100元，买家也认为值100元，最终的股票成交价就说100元了。
可正如上文所说，股权的价值在不断变化，没有一个标准答案说明它是多少，所以市场上的买卖方都只能凭借自己的方法去估计，延续上面的例子，假设卖方最开始打算以每股90元卖出，但大部分买方计算后发现公司的价值在120左右，这时便会疯抢，卖方自然不傻，看到这么火爆，就会想，要不我提价卖100试试？然后又是哄抢；最后一路涨价到120元时，想买的人大幅减少，最终的成交价便是120元。
同样当卖方一开始140元的卖出价时，不会有人买，只能降价；130还是没人买，再降120有人买了，成交！
所以，虽然刚开始的价格可能会偏离公司的价值，但是把时间拉长来看，价格最终会反应公司的价值！也就是说，从中长期看，一家持续成长的公司股价也必然会不断向上！
- p3 ]  o, U2 h$ C* H  O从长期来看，股价的长趋势是相对明确的，但是，我们日常所看到的股票价格却在交易时每一秒都在跳动，那么股票的短期价格是由什么决定的呢？
+ ~1 t( @4 S6 ^5 A股价的短期波动本质上是由供给和需求的变化决定的。某个价格上，当想买这档股票的人多于想卖出的人时。一部分人只能以更高的价格才能成功买进，对应的股价就会上涨；而当想卖出这档股票的人多于想买入的人时，一部分想卖出的人只能以更低的价格才能卖出，对应的股价就会下跌。
  A: t. h) O6 A2 h) W* @, i那么股票的供给与需求又会由什么决定呢？股票参与者的情形！而决定这种情绪变化的正是---人性！可每个人的性格各异，这样怎么分析呢？别急，虽然确实每个人的性格都可能与别人完全不同，但不代表着人与人之间没有共同的性格存在，我们只需要找出大部分市场投资者所共同具有的某些人性特点，并加以利用，不就可以大概率捕捉到股价的潜在波动了吗？
) d# ?; ?6 f8 p6 n) I  `是的，既然人性最终会转变为情绪反映到股票市场的波动之上，那么这种共性也必然会反映在股票的价格波动中，让股价出现一定的规律。于是，技术分析便应运而生了。

技术分析，比你想象得更有用！

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在技术分析中有三大假设，只要是相信技术分析，并使用技术分析的人，都相信下面三件事情是存在的：

1.所有的市场资讯（基本面、消息面、筹码面）都会全部反映在股价上。

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因为进场做股票交易，最终决定的都是人，所有每个交易者接收到与股票相关的基本面。消息面等讯息时都会以他自己的角度做出相应的判断，并且最终得出买入、持有还是卖出的操作方向。而只要有操作便会在股票的价格和成交量上留下蛛丝马迹。所以基本面、消息面、筹码面等并不会直接影响股价，而是透过影响交易者的判断及情绪来间接影响股价。即是说，最终影响股价的依然是人性！

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2.股价会沿着趋势运动，具有一定的规律性，所以未来趋势可以预测

假设的核心便是我们之前提到的人性中是存在共同特征的！所以股价往往会呈现规律性的变动，有上涨和下跌的循环。对这种变动规律进行分析，就可以对未来的股价做出预测，让操作者可以有明确的方法，去把握住规律下的买点与卖点。

3.历史会不断重演，因此股价变动规律也会不断循环。

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这一假设的理解，依然是人性，尽管时代在不断地变化，但人性是很难发生颠覆性改变的，因此投资人的行为会一直重复，人们永远不会吸取教训！就像人性中的贪婪与恐惧很难改变一样，市场价格虽然不断变动，但其中的规律是会不断重演的，从历史数据中总结的绝大部分规律，在未来依然会重复地上演。

从技术分析的三大假设中，我们可以看到，技术分析是最接近于股价短期

波动本质，最能反应股价趋势变化的工具，技术分析工具的设计者，会从股价历史走势的价量关系中，归纳出一套股价走势的规律性及自己独特且具有逻辑性的表达，并透过计算和图形的表现，将股价走势的规律具体成呈现出来，方便观察。

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( X* n2 U' W; T因为技术分析上述特点，让其成为最容易入门的分析工具，也是散户投资人最能依靠的分析工具！而且，因为它的本质是反应人的共性，技术分析也是判断股价短期趋势方向的最有用工具！
5 J- e/ d. l3 h那么沿着一个正确的方向，不断的重复重复，就可以获得正向收益的系统，就是交易系统。

交易系统的核心就是，可操作性，可复制性！

$ D3 Q' ~' h% u  X1 Z! M1 V6 g( X  W一套完整的交易系统需要具备哪几个条件呢？
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• 一套完整的选股系统，既要能明确找到符合条件的股票，股票数量又不能太多！
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• 一套完整的买卖点系统，买点和卖点一定要足够有操作性，不能模棱两可！
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• 一套完整的仓位控管系统，每次测单几成仓位、共计几成仓位能事先规划！
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下一篇文章，我们将正式进入交易篇，如何确定4个买卖点。
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