缠论的精髓是什么?

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查看9422 | 回复0 | 2022-1-31 18:07:22 | 显示全部楼层 |阅读模式
缠师在博客中的记录,其写法和思想是很跳跃的,以至于很多人看不明白,在我看完之后,并且结合自己多年的交易经验和思考,从我的角度出发,来说说缠论的精髓,缠论是一个完整的体系,包含了交易的思想理念和具体方法,缠论的精髓,按照以下几点来排序,或者也可以说,是我认为比较容易看懂缠论的一个排序。+ ^5 n2 P; t; a" m' ]
1.关于价格。2 q0 u% |5 l1 P  M* _7 I; ~
2.关于技术分析的意义7 r0 q( n9 b$ u' H/ ^, p/ O, k
3.关于“当下”
  D$ F1 S2 H. _. G4.关于趋势
) H4 H$ q! Z2 ?( X' F5.关于级别. s8 a7 ~* ?. k3 ?" w1 X
下面,我从以上五点,分别展开来写,很多只要引用原文,就是精髓。' `3 u( T, Z' r' q
1.关于价格
0 M5 x8 t: J! w! C7 e为什么把“价格”放在第一位,因为技术分析是建立的价格的基础之上,只有先理解了“价格”的意义,才有之后的技术分析。理解了“技术分析”的意义,才能理解“当下”这个看待市场的视角) n/ E9 I- Y( d
关于“价格”,缠论中的论述: H' R- `4 [3 q/ b8 _" ~
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市场价格是否完全反映所有信息,都可以随意假定,无论何种假定,都和实际的交易关系不大。交易中,你唯一需要明确的,就是无论市场价格是否完全反映信息,你都必须以市场的价格交易,而你的交易将构成市场的价格,对于交易来说,除了价格,一无所有。这一切和市场价格是否反映所有信息毫无关系,因为所有价格都是当下的,如果当下的信息没被市场反映,那他就是没被市场当下反映的信息,至于会不会被另一个时间的价格反映是另外的事情。站在纯交易的角度,价格只有当下,当下只有价格,除了价格与依据时间延伸出来的走势,市场的任何其他东西都是可以忽略不计的。——缠师3 P, w' O% G" B0 R) D  r& a% z
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价格也和人是否理智无关,无论你是否理智,都以价格交易,而交易也被价格,这是无论任何理论都必须接受的事实:交易,只反映为价格,以某种价格某个时间的交易,这就是交易的全部。至于后面的任何因素,如果假定其中一种或几种决定了交易的价格,无论这种因数是基本面、心理面、技术面、政治面还是什么,都是典型的上帝式思维,都是无聊勾当。——缠师8 b7 K- S6 O' o. u, {3 v4 I
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所有企图解释交易动机、行为的理论都是没有交易价值的,不管人类的交易有什么理由,只要交易就产生价格,就有价格的轨迹,这就足够了。站在纯交易的角度,唯一值得数学化探讨的就是这轨迹,其他的研究都是误区,对交易毫无意义。——缠师
5 J9 p6 N, g7 J. {* K那么,价格是随机的吗?这又是一个上帝式的臆测。决定论和随机论,其背后的基础都是一个永恒因数论,一个永恒模式论,也就是,价格行为被某种神秘的理论所永恒模式化。无论这种模式是决定还是随机,这种假设的荒谬性是一样的。交易,只来自现实,因此,价格是被现实的交易所决定的,相应,上面的顾虑就可以扩充为:交易是现实的行为,交易以时间的不可逆为前提完全等价地反应在价格的轨迹上。——缠师* N: S3 B1 v3 O0 S; S
交易的现实性是交易唯一可以依赖的基础,那么交易的现实性也反映了什么,有什么可能的现实推论?首先,人的反应是需要时间的,就算是脑神经的传输,也是需要时间的;其次,社会结构的现实多层性以及个体的差异性决定了,任何群体性交易都不具备同时性,也就是说,即使是相同原因造成的相同买卖,都不能同时出现,必然有先后,也就是说,交易具有延异性,不会完全地趋同,这就是能形成可分析走势的现实基础。——缠师# |. Z4 o* L* r8 a" _; G
由于交易具有延异性,没有绝对的同一性,那么技术对于严格一种因数决定交易行为的系统,也依然能产生可分析的价格轨迹。任何群体性的交易行为,不会出现完全的价格同一性,也就是说,不会永远出现所有人同一时刻的同一交易。——缠师; V8 K# P! i7 r6 K" H. H3 N8 g

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有人可能要问,如果业绩突然不好或有什么坏消息怎么办?其实这种问题没有什么意义,即使在成熟 市场里,这类的影响都会事先反应在走势上,更不用说在中国社会里,什么消息可以没有任何人事先知道?你不知道不等于别人不知道,你没反应不等于比人没反应,而这一切,无论你知道与否,都必然反应到走势上,等消息明朗,一切都晚了。——缠师$ P6 N! z3 D) ?' q2 g1 c
走势是怎么出来的?用钱堆出来的!在资本的社会里,又有什么比用实在的钱堆出来的更可信?除了走势,又有什么是更值得相信的?而这些更值得相信的东西,又有哪样不是建筑在金钱之上的?资本市场就是一个金钱的游戏,除了钱,还是钱。只有钱是唯一值得信任的,而钱在市场上运动轨迹,就是走势。这是市场唯一可以观察与值得观察的东西。一切基本面、消息面等的分析,最终都要落实到走势上,要让实在的钱来说话,否则就是自渎而已。只要有钱的运动,就必然留下轨迹,必然在走势上反映出来。——缠师
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上面这些内容,缠师很透彻地去论述了”价格“,你只有理解了”价格“,理解了“价格”反应一切信息,才能去正确地认识”技术分析“,才能坚定地相信技术分析,也只有坚定地相信技术分析,在交易过程中,你才有肯做到去坚定的执行,注意,我说的是”有可能“,当一个交易信号走出来,能否坚定去执行,也是一个很大的考验的,即便你觉得你已经很相信你的交易系统了。
! _* U5 g- z- M4 Y* i! f+ y2.关于“技术分析”% K6 P+ E7 z: C
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技术分析系统之所以重要,就是因为对于一个完全没有消息的散户来说,这是最公平、最容易得到的信息,技术走势是完全公开的,对于任何人来说,都是第一手,最直接的,这里没有任何的秘密、先后可言。技术分析的伟大之处就在于,利用这些最直接、最公开的资料,就完全可以得到一种可靠的操作依据。单凭对技术分析的精通与资金管理的合理应用,就完全可以长期有效地战胜市场,对于一般的投资者来说,如果你希望切实参与市场之中,这是一个最稳靠的基础。——缠师
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技术分析的最终意义不是去预测市场要干什么,而是市场正在干什么,是一种“当下”的直观。市场上所有的错误都是离开了这当下的直观,用想象、用情绪来代替。——缠师/ s* W; f) H2 Y- Y& ^, n

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/ t2 t4 g& m# Q0 i0 x技术分析,最核心的思想就是分类,这是几乎所有玩技术分析的人都搞不清楚的一点。技术指标发出买入信号,对于技术派来说,就以为是上帝给了暗示一般,抱着如此见识,几乎所有技术派都很难有大的成功。技术指标不过是把市场所有可能的走势进行一个完全的分类,为什么技术派事后都是高手,真正干起来就哥哥阳萎,就是这个原因。——缠师
) _" Q1 |* P: |) d) w任何技术指标,只是把市场进行完全分类后指出在这个技术指标的视角下,什么是能搞的,什么是不能搞的,如此而已。任何技术指标、系统,本质上都是一个评价系统,也就是告诉你再这个系统的标准下,评价对象的强弱。
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1 g' G0 F" I: c0 ?6 H& S技术分析的最重要的意义在于,让你知道市场究竟在干什么,市场在什么位置该干什么,让你知道,一个建立的仓位,如何持有,如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有,又如何退出。——缠师0 @8 m8 F- C* K3 V9 ^/ y% P" b
重点,重点,重点——技术分析不是去预测市场,而是分析市场“当下,眼前,现在”在什么位置,正在干什,基于这“当下”的状态,去拟定策略和应对。在说完“技术分析”之后,接下来就到看待“价格”,看待“技术分析”的视角,当下。
6 h8 m* z  P& V5 @( `0 Y& y3.关于“当下”8 P7 _7 O4 ?5 v
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首要且时刻必须清楚自己目前介入模式的“当下”。——缠师2 b4 P0 \$ G0 z

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7 R; v" F. D7 z技术分析的最终意义不是去预测市场要干什么,而是市场正在干什么,是一种”当下“的直观。在市场上所有的错误都是离开了这“当下”的直观,用想象、用情绪来代替。——缠师
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一般人,总习惯于一种目的性思维,往往忽视了走势是”当下”构成中的,而本ID的理论判断,同样是建筑在”当下“构成的判断中,这是本ID理论又一个关键的特征。——缠师
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只有明确地知道市场“当下”的行为,才可能逐步化解贪婪与恐惧,把交易行为建筑在一个坚实的现实基础上,而不是贪婪、恐惧所引发的臆测上。——缠师; e. @/ a* U0 E  c
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一切的预测都是没有意义的,“当下”的感应和反应才是最重要的。——缠师' _- i1 Q3 H! r, X0 O# g" v
由于市场是“当下”的。那么,投资者具有的思维也应该是“当下”的,而任何习惯于幻想的,都是把幻想当成“当下”而掩盖了对“当下”真实走势的感应。这市场,关键的是操作,而不是吹嘘、预测。——缠师
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市场的声音永远是“当下”的。——缠师. w2 J$ g* g) h8 u' J4 w4 }/ _
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/ ?, d; a, r% m1 h, Q节奏,永远地,只有市场“当下”的节奏,无论是谁,只要与此节奏对抗,只有痛苦与折磨在等待。——缠师
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/ H4 m* s1 I7 Y5 d- o/ @0 W一切虽然不可以预测,但一切走势类型的可能结构与类型,却是可以分类的,每一类之间都有着明确的界限,因此,你唯一需要的,就是观察市场“当下”的走势,让市场去选择可能的结构与类型,然后根据市场的选择来选择。——缠师1 j4 b8 m, C( h& v# |' ~* B4 c

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4 ?: m6 A0 e3 o8 p' m+ P, z& x2 k8 ^而一旦“当下”的K线走出来,就可以“当下”按客观标准唯一地找出相应的分型结构,“当下”的分析和事后的分析,是一样的,分型的结构也是一样的,没有任何的不同。因此。“当下性”,其实就是本ID的客观性。——缠师! x6 w( D6 o5 Y( K, N; c9 a
由以上所摘取的章节可以看出,缠论的论述,是建立在“当下”的这个时间视角之下,不去做行情的预测,只对“当下”的市场行情做价格结构的分类,在分类清晰之后,我们就能明白,市场“当下”正在做什么,“当下”我们应该怎么去应对,剥离一切猜测和臆想,把交易构建在“当下”坚实的客观基础之上。& q6 ?9 w& I0 c
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上面三点,说完了“价格”、“技术分析”、“当下”,其顺序就是在于,理解了“价格”,才能在“价格”的基础上,进行“技术分析”,理解了“技术分析”,才能引入看待“技术分析”的视角,“当下”,只有以“当下”的视角,来看待“技术分析”才是正确的用法。
& ^7 n* |& b: d. F6 N+ Q下面,就到具体的“技术分析”的具体形式,趋势和级别。在这两点的理解形式上,我的方法和缠论原文中的,从“中枢”出发,是有差异的,我始终没有完全理得清,从“中枢”出发,去理清趋势和级别。我是通过道氏理论关于趋势的定义出发,去理清“趋势”和“级别“,下面就通过一个具体的案例,来阐述我理解中的”趋势“和级别。
1 f4 U" Q) j/ I6 M4和5.关于趋势和级别) r1 }" Y# h8 D3 m9 C% y
首先看道理理论中对于趋势的定义:
' I$ j, b5 f" V$ j上涨趋势:由一系列连续的涨势构成,每一段涨势都持续向上穿越先前的高点,中间夹杂的下降走势,都不会向下跌破前一波跌势的低点。总之,上涨趋势是由高点和低点都不断抬高的一系列价格走势构成的。7 f4 r6 W- o( J. M
下跌趋势:由一系列连续的跌势构成,每一段跌势都持续向下穿越先前的低点,中间夹杂的反弹走势都不会向上穿越前一波涨势的高点。总之,下跌趋势是由低点与高点都不断下滑的一系列价格走势构成的。
( ?4 X: R- r4 q0 L1 Y下面,我用”海底捞“这只股票,来阐明我理解中的”趋势“和”级别“
" q6 [1 p2 O) M* A, X先看看海底捞从上市以来至今的日线图6 H3 y/ o5 i4 B$ V7 \

" k8 F, V( e# J  L3 E. c1 f3 r* U1 s
上面这张是日线裸K图,接下来我对其进行趋势的划分,首先找出图中最大一个级别的趋势结构,如下图- u2 t. u$ o5 @( }3 o! |. J  a
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5 f: x+ d  e4 z  M上图中,最大的一个趋势结构是,上涨趋势结构A-B-C-D-E5 e4 l; T* y/ w7 I' f* F9 ~
为什么我是这样划分呢,因为A-B,B-C,C-D,D-E内部都是一个完整的趋势结构,如下图分解
; r+ O2 O# ~# l' u, f线展开分解A-B:
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. O9 r. Y* ^2 N4 I) F3 C最后一个回调低点,图中红线处,被跌破以后,A-B这个上涨趋势结构,就被破坏了,也就是这个完整的上涨趋势结构,结束了,所以可以将A和B用黄色线连接起来。如上面第二张图所示,所以由上图中绿色线连接而成的这个上涨趋势的级别,相对于第二张图中,黄色线连接而成的上涨趋势,是低一个级别的,所以,这也是我理解中的级别,同样是上涨趋势,低级别的上涨趋势结束之后,构成更大一个趋势级别的一部分,有可能是更大一个上涨趋势的一部分,也有可能是更大一个下跌趋势的一部分,而在海底捞这个案例中,由绿色线连接而成的A-B的上涨趋势,结束之后,构成了更大一个级别的上涨趋势A-B-C-D-E(黄色线)的一部分
5 d' e9 m4 E- V下面再展开分解B-C:
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2 l6 e3 \8 _3 k7 s  E- a6 @+ Q* F从上面中可以看到,B-C是由一个标准的下跌趋势结构构成,最后一个反弹高点,红色处被突破之后,B-C的下跌趋势结束,就可以用黄色线将B和C连接起来,构成更大一个趋势的一部分
- d9 d! N! \4 w' |6 X下面再展开分解C-D:: h! p9 x: R6 \  P! y
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; w, K+ ?( d$ z0 w5 r从上图可以看出,C-D也是由一个完整的上涨趋势结构C-g1-d1-g2-d2-D) G5 p! [/ F3 |" b& R: s2 d; l
在此,我切换到30分钟K线图,对上面进行更细的分解,如下9 J  [; k8 Z; l7 D. Z. ?
C-g1-d1:
" n5 B& d+ r) r. k/ \  M) R1 z6 D9 E0 s

3 G8 k5 u. p! DC-g1,是一个完整的上涨趋势结构,g1-d1是一个下跌趋势结构
: n' d, P) S% }  h再看d1-g2:
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' O9 @$ N% V. J从上图可以看出,d1-g2是一个完整的上涨趋势结构,跌破红线处最后一个回调低点后,这个上涨趋势结束
; f0 D! ~, ]! p+ }再看看g2-d2-D-E的展开分解:
7 i' ]% v) u/ h5 {4 E; O' G  x. K( B/ I/ B
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% v/ D" T% |8 s4 k( K上图可以看出,d2-D也是由一个上涨趋势构成,跌破红线处最后一个回调低点后,
  [. J' M4 n$ v: Q+ D% f* T上涨趋势d2-D结束$ b3 \, K& L. t' @9 e, C! y
最后对D-E的展开分解:
0 P5 U  s: T8 `* I1 R! F7 B: M* f" O# ?- z+ J0 E/ c) n' S

( T7 A: d( \1 {& b5 M从上图,可以看出,当下,海底捞的股价,正处在上图中绿色线构成的下跌趋势结构当中
' ^$ m) J, @8 s$ I) L# d再对上图中最后,最接近当下的d3-g3-E切换到5分钟K线图上进行展开分解:% X/ ^0 C3 O# t6 }

4 o3 L# F6 U7 S
0 w" L9 K% H1 g  g% Z, s从上图可以看出,在5分钟K线图上,当下的价格处于g3-E构成的下跌趋势结构中。$ ]4 D- y+ A1 e% v$ q/ Y/ {

7 b" X* N! s& W5 c( ^在完成上面所有的分解之后,如果我定义三个级别,日线级别,30分钟级别,5分钟级别,在我的操作中,我将5分钟级别定义为最小的操作级别
" h! ~- e) B. O7 y, q那么,当下海底捞的股价6 ?5 T" d1 y4 z/ Y. T* X# [
在日线级别上,处在A-B-C-D-E构成的上涨趋势结构中,D-E只是这个最大级别上涨趋势的回调。在30分钟级别上,海底捞的股价处在D-E构成的下跌趋势结构中。
! M& g1 D. ]0 S6 i1 U3 m在5分钟级别上,海底捞的股价处在g3-E构成的下跌趋势结构中。
, @: G7 ]; S; ]3 }4 T4 Q而最接近当下的级别,是最能代表价格的精确性的,只有g3-E的下跌趋势结束,才可能进一步反弹,进而有可能结束D-E的30分钟级别下跌趋势结构。* }3 ^! a& `) P# i. N: ?+ H% Y& i$ j
所以,从当下来说,在5分钟级别的下跌趋势还没有结束,海底捞根本不值得去买入。
5 D- m4 T; R5 S) B; Q9 @( L  @所以,从上面的分析出发,我的一买,是最小级别5分钟级别的下跌趋势结束的时候,出现一买: l. a6 |8 z  l& d! G
二买的机会,是出现在,30分钟级别的下跌趋势,不出新低,或者被上涨破坏后的回调不出新低,如下图两种情况:(红色线是30分钟级别,黄色线是5分钟级别)
* ?1 K9 k! {5 @# k1 V2 r; l7 u  p1 }1 q& D0 g( P# I- q; _

! E9 S' ~  _2 {7 K* }4 R# R
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三买的机会,是出现30分钟级别走出上涨趋势结构后的回调,如下图所示- A1 L4 U. v. e2 W6 t6 Y5 L
(红色线是30分钟级别,黄色线是5分钟级别)9 x/ k* O8 N: |

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相比于二买,三买是已经走出了A-B-C-D的上涨趋势结构,二买和三买,都是5分钟级别的一买。
5 V" F# u+ r) E, V1 H; v6 ]' ]上面就是我理解中的“趋势”和“级别”,然后在此之上,得出的我理解中的“一买”,“二买”,“三买”。上面的一买,二买,三买,出机会买入之后,我的止损都是放在前期低点之下,跌破一定幅度都就止损离场。
/ T- ^, F) x6 N+ d5 [1 g+ u# }( u这个回答写了很久,酝酿思考了更久,基本上就是从我的角度出发,理解我看到到的“缠论”,在思想内核上,关于“价格”,“技术分析”,“当下”,我的理解是受启发完善与缠论,在看到缠论之前,已经有了类似的思考,只是无法像缠师这样,完整的表达出来,并且缠师的论述精辟,语言组织强大,看了之后,我茅塞顿开,也让自己的思考得以完善,在此表达对缠师的最高敬意。
$ t7 I2 @" l9 m  D' w$ G5 H& ]而关于缠论中”中枢“的概念,我没有完全理解,所以我从另一个角度出发,从道氏理论对趋势的定义出发,理清了我对趋势和级别的理解,并且构建了属于自己的交易体系。对于缠论的学习,很多人被困在笔,线段,中枢上了,而这三个概念,只是承载缠师交易思想和理念的具体方法,即便你看不明白,也不用去否定缠论的交易思想和理念,就是我上面提到的,关于“价格”,关于“技术分析”,关于“当下“,这三点是缠论最精髓的部分,不管你用什么具体的分析方法,这三个核心点都是通用的,而至于具体的方法,你可以通过自己对市场的观察,去定义你眼中的”趋势“,定义你眼中的”级别“,不拘泥于一格,每个人看待世界的视角,都是有差异的,去建立你自己的具体分析方法,但是这个具体的分析方法,必须是构建在正确的交易思想和理念之上,具体方法和思想理念必须是能相互融合的,而缠论,能帮助你构建起正确的交易思想和理念。
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