如何真正理解、使用均线系统？

显示全部楼层 · 2021-10-24 07:52:33

有一个数学名词叫必要非充分条件，均线金叉就是价格上涨的必要非充分条件，反之亦然，也就是说，价格趋势上涨必然均线金叉，而均线金叉不代表价格就会上涨，OK，因此均线交叉不是用来预测涨跌，而是用来构成买卖信号，去捕捉那偶尔一次的趋势性上涨。
我靠，说漏嘴拉，均线大神们不要扁我！

优游卒液 · 2021-10-24 14:32:55

有一个数学名词叫必要非充分条件，均线金叉就是价格上涨的必要非充分条件，反之亦然，也就是说，价格趋势上涨必然均线金叉，而均线金叉不代表价格就会上涨，OK，因此均线交叉不是用来预测涨跌，而是用来构成买卖信号，去捕捉那偶尔一次的趋势性上涨。
我靠，说漏嘴拉，均线大神们不要扁我！

广州还是深圳窝 · 2021-10-24 21:10:44

很多人都喜欢从技术指标入手去分析，去研究行情。但是很多人去忽略了最本质的东西。

均线很简单，把平均值连成线就是均线，那么其代表的意义是什么？初中我们就学过，代表其目前价格所处的趋势。那么这个观点对我们做分析有什么帮助？事实上并没有什么用，只是让你知道目前价格处于什么样的状态中！但是如果加上最本质的东西——技术分析的三大前提，其中一条是价格以趋势的方式运行，那么均线句很有用了。围绕这两点去推导自己的方法。也可以通过这两点去验证其他方法，你可能会发现很多方法其实根本没多大用，它们只说明了出现某种趋势才出现了某种均线形态（比如金叉、死叉）。

对于通过打造系统来从事交易，可以从两个方面来入手，上面所说的是一方面，通过交易理念，从三大前提本质入手，题主问的三个问题，也应该是从这方面入手。但是这三个问题我并不能回答，因为从交易理念，从三大前提本质入手，需要首先认识什么趋势，如果趋势都不知道，不管你用均线还是什么指标，可能都很难赚钱。另一方面就是忽略交易理念，从统计学角度入手，通过构建数学模型盈利，这需要一定的统计学知识。

很多人穷其一生都在研究交易，但是不赚钱，其实他们忽略了上述两个方面。他们上来就研究各种指标，希望能找到自己交易系统，但是他们可能忽视了自己并没有有那么高的数学水平！有的人明悟了，开始寻找交易理念，然后开始从自己的角度但是客观的认识市场，慢慢的他们开始盈利，最后成功了。但更多的人还是迷失在技术指标的汪洋大海中。

啰嗦这么多，其实要表述的就是，在打造自己系统之前，先要明确从哪个方面入手。从统计学和交易理念入手，对于同样的指标，可能用法完全不一样。

病地坏孩子雅 · 2021-10-25 00:29:10

均线是指一只股票收盘价的移动平均线。按照天数可以分为短期、中期和长期均线。
均线可以用来选择股票的买卖点，它主要有两种用法：
一种是看股价运行趋势的好坏，另一种是看股价运行中的阻力和支撑位。
风险提示：
1.本文提及的投资标的、软件工具仅供示例，不构成任何投资建议
2.投资有风险，决策需谨慎
part1 均线：股价的移动平均线

我们在 K 线图上看到在 K 线下方排列的彩色线，这些就是均线。

如何真正理解、使用均线系统？-1.jpg

（图片来源：雪球）
这些线是怎么画出来的呢？
很简单，举个例子，比如最短的一个叫 5 日均线，就是把最近 5 个交易日的股票收盘价加起来除以 5，得到一个均价，然后把这些均价依次连接，就变成一条均线。
所以均线是股票收盘价的移动平均线。以此类推，我们把 5 日换成 10 日、30 日、60 日、120 日……就能得到不同天数的均线。
按天数的多少，均线可以分为 3 大类：短期均线，中期均线和长期均线。
首先，短期均线是指 5 日均线和 10 日均线。其中比较常用的是 10 日均线，很多人把 10 日线作为短线买卖的依据。
其次，中期均线是指 20 日、30 日、60 日均线。其中 30 日均线的使用频率最高，它经常被用来和短期均线配合，作为中短期股价运行趋势的参考。
最后一种是长期均线，是指 120 日均线和 250 日均线。
因为中国股市一年之中去掉双休日和法定节假日，所有交易日加起来是 250 天左右，因此 250 日线又被称为年线，而 120 日线被称为半年线。
半年线和年线对于判断个股的中长期走势有着重要作用，因此受到长线投资者的重视。
目前来说，均线是除了 K 线之外，在股市中使用频率最广泛的一种技术分析方法。
part2 均线的三种用法

了解了均线是什么，接下来我们来看均线的 2 个主要用法——
用法 1：看股价运行趋势好坏
第一个用法，均线可以揭示股价运动的方向，是向好还是向坏。
首先，我们来看短中长期均线运行方向一致的情况。
当短中长期均线全部向上运动，这个代表股价趋势向好，看多的人比较多；当短中长均线全部向下运动，代表股价趋势向坏，看空的人比较多。
具体来看这样一张图片：

如何真正理解、使用均线系统？-2.jpg

（图片来源：同花顺，统计时间：2008 年）
这张图反映的是短中长期均线全部向下的情况，对应的 K 线走势也是一路向下。
这个就是 2008 年上证指数的走势，当年指数从 6000 多点一直跌到 1000 多点，进入了大熊市，市场情绪陷入了低迷，不看好股市的人很多。
其次，再来看短中长期均线的运行方向不一致的情况。
当天数短的均线上穿天数长的均线，会形成「黄金交叉」，最终股价趋势向好。

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温柔的慈悲盒 · 2021-10-25 08:48:49

谢邀。
这个问题很大。对于均线我公众号里面探讨也很多很深入了如果感兴趣可以去关注看看，另外这里的回答也比较全面了，所以除了回答题主的问题之外，我尽量不从均线本身出发而是从分析的认知方面来回答这个问题。
怎样理解短、中、长期均线所反映的本质情况？如何判断不同周期均线强弱？
其实这个问题的问法可能有问题，因为这个问题很多讲技术分析的书都讲过了，而且讲得都很系统。我不认为这些书讲得内容有问题，所以没此一问。
问题的关键在于你怎么用均线。
均线属于技术指标，而且属于比较基础实用的技术指标，再基础实用的技术指标也是技术指标，隶属于技术分析范畴，技术分析干什么用的？就是预测未来趋势用的，所以你用均线，也是要预测未来趋势。那么，均线反映的情况，也就是对未来趋势的预测情况，首先这一点你要想通。
对于均线而言，不会提前告诉你行情，所以，只会在启动后告诉你可能一波什么样的趋势能够到来，如果说趋势是一个个相对关系的峰，一个个相对关系的谷，那么均线会在谷走出来开始向上才告诉你行情向上了，峰走出来之后才考诉你行情向下了。
那么，相对合适的周期而言，至少让你在一个谷或者峰走出来之后一个相对合适的位置进场，并且在相应的峰或者谷走出来之后告诉你这一波已经结束了，你要出场了，这是对于波段的反应。也是相对单一的峰和谷而言的。
相对多个峰和谷而言，你是要保证在上升趋势还存在的时候多单持有，下跌趋势还存在的时候空单持有。那么，本质是要保证在一波上涨趋势还没有结束的时候不要被从峰到谷的回踩甩出来，或者下跌趋势中不要被从谷到峰的回调甩出来。那么技术难点是在忍受回调距离的同时研判趋势还存在。
以上两点，是不光均线，所有趋势类指标所要反映的本质情况。我们通过这类指标所构建的策略盈利点也都基本基于以上两点为核心。难点在于总会存在误判的情况，和对两者相混淆的情况。这里面存在的就是一个界定问题。所以，做趋势交易或者用趋势类技术指标研判行情你首先必须心里对相对周期观测点上时间和空间量级的把握，说得更加直白一点，你想抓什么时间空间量级的行情，这直接决定了是否符合行情特征，基本逻辑是否成立，你用的参数系统，等一系列从整体到细节的设定。同时，还有一个误判问题，均线有误判，其他交易系统也有误判，你策略对于单一交易的容错率是多少？你对资金回撤的容忍度是多少？误判的界定是什么？研判误判的标准如果也被误判了有没有补救措施？这些都才能够围绕展开。
所以你要研判本质情况，你要对什么样的本质情况先有个数，什么叫短什么叫长有个数。这些东西不界定，想让指标帮你完全搞定不现实。而均线的参数只是影响均线的灵敏度，以及以均线为价格标准，时间标准的包容度，因为一条均线有斜率，也有价格，斜率向上且价格在均线之上指标是以此为上升速度的趋势成立，在其之下并不表示趋势不成立，这完全取决于均线对价格变化的敏感程度，研判行情强弱只是一个前线的问题，关键还是你想要的趋势特征适合什么样的均线或者其他技术指标。
所以首先要搞清楚两个问题：第一、你自己要首先有所思考和界定，这个很重要；第二、在你搞清楚要用均线干什么之前不要搞一大堆均线去罗列而是简单常识，否则会掉入看着很有用的样子但实战就是没法用的境地。
怎样通过均线变化判断持仓变化？
这个问题本身问的也有问题。价格均线只能在特定的时候辅助判断相关于量的东西，但是你要用价格均线去判断持仓变化并以此为要领是很难做到的。所以我个人认为问这个问题是对技术分析理解的错误。解决这个问题也很简单，你要用能反应或者需要研判持仓变化的时候去研判持仓变化。
首先你要搞清楚你什么时候需要借助量的分析，这一点很重要。无非两个方面，一段不明朗的行情什么时候结束，结束后大概率方向如何；一段比较明显的趋势是否还有持续性。事实上涉及到对于量价关系的研判后者也会应用，但不是每个人都会去应用，因为有很多的处理方法，但是对于前者而言使用是很广泛的，也是有实际价值的。也就是说行情现在比较混沌，我如何判断这样没有明显方向的行情大概结束的时间和结束之后的突破方向？
在这里，但均线系统或者多均线系统只能帮助你判断是否出现了这种不明朗的情况，但其他指标也能够告诉你，这一点上均线没有特别的优势。
那么你可能又会问，这种量价关系的问题在每本书上讲得都不多啊！是的，第一，明里干巴巴的讲量价关系的确没有什么好讲的，大体规律就那么多，降完了也就完了，想多讲出一朵花儿来不太可能；第二，你读书不够仔细，没有看到本质内容。其实技术分析结构里面，解决这个问题靠的是形态。很多人看到头肩顶，三角形更多的反应是看形状，但其实其本质是走成形状的量，这个里面充满了量价关系的变化和本质道理。不是光看一些曲曲折折上上下下的线就完了，还有这些小的走势和变化当中蕴含的量。对于这些熟了，你会发现形态的形成就是这个过程当中多空角力量价关系的一个变化过程，最终会脱离单纯价格走势的束缚，而将目光放到这个过程的多空角力上来。而这种判断是大有益处的。
如何解决均线滞后的问题（别说这个没法解决，要真没办法我就不问了）？
首先批评一下题主的态度，不是别人回不回答得了你问不问的问题，如果你问问题的基准点就是错的，那么别人是无法回答的。没法解决你就不问了，那么你问这一系列问题的意义都没有，第一浪费你自己的时间，第二浪费回答你问题的人的时间。问一个问题反应的是一个人对于一件事情的认知，这三个问题能够反应题主对技术分析的认知，且这个认知非常有问题，若对这个问题视而不见，一个人基本告别交易就只是时间问题了。这一点是要引起重视的。
关于滞后性问题，不是说均线没法解决，所有技术指标大多没法解决。因为技术指标就是根据以往的历史数据进行计算的，反应了历史数据根据特定算法对于未来的行情进行推测。所以，技术指标有效，就要求未来行情按照其特定算法能够体现出来的历史特征运行，而未来行情是不确定的，所以没有技术指标一定有效之说。
另一个方面，技术指标也有参数，一般参数越小参考的历史数据越少，那么其基础就越薄弱变数就越大；相反，参数越大参考的数据越多那么可能带来的滞后性就越强。所以你只要用技术指标，或者只是单纯的用技术指标，基本就不要考虑有没有滞后性的问题，基本都会有。
所以你希望去除滞后性，基本上就是想去摸顶猜底了，这种情况你首先要思考现实意义有多大。
在这里题主要做到的是转变思想。也就是说不要总觉得滞后性一无是处，干扰了你的判断和交易。记住很多事情是有两面性的。滞后性固然让你对行情的认知有一定影响，但是就没有一点儿好处？未必。
我们知道，技术分析指标大多参考历史数据，当有数据更新的时候，我们抛弃掉最末端的一个数据在加入最新的一个数据，中间除了这两个数据之外其他的数据是不发生变化的。也就是说单一数据的更新其实对技术指标的影响很小。那么当其他数据特征比较明显的时候，不管是一个数据，就算多几个数据，对技术分析指标的延续性影响可能都不大，除非发生很剧烈的逆向波动。也就是说无论行情多么的不确定，但是技术指标的导向性存在着更大的确定性。那么，对于以技术指标为参考基准的交易员，在以指标交易的基础上，就多了指标的预判功能。
同样，技术指标本身很多都能够用来做基础的再分析，结合上面通过滞后性能够带来的一些优势，其实能给交易带来很多新的东西。
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最后，之所以回答这个问题，是因为这三个问题恰好很有代表性，第一个问题相当于技术分析的基础问题，第二个是一个进阶问题，第三个是一个细节问题，一般做技术分析的结构这几个问题都涵盖了，虽然涵盖不全，但是也算比较难得了。
交易过程中，其实不存在什么一定好用，只存在是不是适合你。但是格局和问题的本质一定要搞清楚，后期才不会走弯路。这些一方面看自己的能力，一方面看自己的性格。而且分析只是交易最基础的东西，这一关过了后期还有很多难点存在。
我一向认为交易会存在这对立的合理性，也就是一些看似对立的东西其实都能够存在，因为交易方法存在即合理，比如在2009年左右，有一场左侧交易好还是右侧交易好的争论，最终面红耳赤又无疾而终，因为都存在，且都有合理性，关键是什么适合你。左侧交易你首先要有扎实的预测能力和应付预测错误的规划吧？右侧交易你首先要有完善对策和应付非延续性的规划吧？仅此而已。
所以，题主凡事我认为不要看的太绝对，而是注重两面性；对于碰到问题，则不要非黑即白，而是针对自己的认知情况深挖问题的本质。
以上。再次谢谢邀请。这是个好问题。

十年辛酸泪诓 · 2021-10-25 14:11:17

本人比较习惯参考均线，以前只是直观的根据盘面图像的显示来判断行情，后来觉得，均线能代表的只是目前价格正在运行的趋势方向，注意，是正在运行，正在运行，正在运行。至于后边如何运行，均线给不出你答案。
所以，均线是趋势的图像化，代表趋势发生，而趋势正在以何种姿态发生，这很关键，这也是为什么很多人能看出趋势却赚不到钱的原因。
很多人认为均线不好用，滞后，无法避开震荡，那是因为他们在幻想着用均线找到精确的开仓位置。说到底，均线只是一种好用的工具，却不是圣杯。价格的两大要点，位置和方向，均线已经帮你解决了方向，这已经很棒了，还要啥自行车，要啥手表。
归根结底，还是要靠你对市场混沌的理解了，任何指标都是术，而你对市场的理解才是道。有句话挺好的，左侧靠预测，右侧靠对策，希望可以点醒一些人。

炒股就是赌肪 · 2021-10-26 00:53:11

我再等几天，看看还有没有大神来回答，之后我写一个自己的答案。
11月13日第二次补充回答，各位大侠请往后看。
11月17日最后补充回答，各位继续观看。
11月18日遗漏补充。

====================第一次补充回答==================

等了些天，应该就这些朋友回答了，首先表示感谢，希望有想法的朋友继续补充答案。我说说自己的。

均线，如何定义？先来段百度百科的内容：移动平均线(MA)是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述。

突出两个重点——显示历史、反映未来。另加一个关键点——表述现在。

下面我依次谈谈自己的认识。

一、怎样理解短、中、长期均线所反映的本质情况？如何判断不同周期均线强弱？
同周期图表上，依照所截取计算的时间段长短而分为短中长期均线。截取的时间段不同，反映出的平均持仓成本也不同。根据均线反映的市场平均持仓成本，K线在均线上下的位置以及距离，来判断市场参与者是赢是亏，盈亏多少，在有做空机制的市场中，还可反映多头空头的平均盈亏及幅度。均线所反映的，除了持仓成本外，最重要的是，究竟谁赢谁亏，盈亏多少。

似乎说了一段废话，但如果不认清K线所处的位置，或者说你的持仓成本亦或将要进出场的点位对于均线的位置，那么做出决策很难说是合理的。

举个例子，我现在空仓，准备进场交易，观察日线盘面，最新一根K所处位置。比如K在Ma5上，并且Ma5翘头向上伸展，说明什么问题，5日内多头持仓者平均是赚钱的，好，现在确定谁赚了。我要加入哪方？有人会说，闭眼都知道，跟多呗，那么请你睁眼，均线只是说5日内的多头赚了，没说你现在进去一定会赚。

那现在我该怎么站队呢？从最新一根K开始，向前数5根，看这5根K对于均线是什么位置，都在线上，还是一部分在，最高最低价对于均线差多少。假设现在5根K依次向上排列，前2根线下，后3根线上，高点距离均线10个点，低点距离均线6个点，最新市价距离均线6个点。现在市价进场多，那我的持仓成本要比平均价高6个点，比最低价进场的高12个点，如果进场后，价格迅速跌落均线以下，至最低点，那么我浮亏12，低点多的人没亏，我能忍受12点的浮亏吗？也许我止损出局了，可往往是被扫出后，价格马上就涨了，完事就懊悔，市场真玩人。是市场玩人吗？市场没有，低位多的人没走啊，谁玩你了，你被自己玩了。

怎么解决呢？看均线强弱。均线强弱可以用斜率表示。投掷物品，45度角扔出去的最远，角度高了，见高不见远，角度低了，不见高，也不见远，当然这是理论上说，具体就不解释了。好，现在看当前均线角度，如果斜率小，低于或远低于45度，那么，不好意思，不见高不见远的可能性很大，市价多进去，我要冒着浮亏12点的风险，去搏不怎么高的收益，划算吗？价格的运行是靠能量推动的，做多的能量少，你能指望价格能向上运行多高、多久？多数是靠惯性运行罢了，惯性和质量成正比，这里的质量就是做多的量能，简单说就是买入多少钱的单子，买的人少，投的钱少，惯性自然就小。

大于或远大于45度呢，这是个不错的条件，K线刚刚穿透均线，大角度拉起，Ok，追吗？激进的完全可以追，因为价格快速上拉，砸的钱多，能量大，抛射的距离就高，即便是追，获得收益的概率也远大于亏损。当然，说到这里，会遭到很多反驳，因为追高被套的情况太多了，这里需要添加的条件很多，K线运行的位置，距离均线的距离，均线发散的程度，整体趋势运行的位置等等，但我现在只是单纯从均线角度上说这个问题，如果你在分时或者小时，甚至日线图上追，很可能很快被套，但如果是在周线，月线上追，那还是可以幸福一段时间的，不能因为其他条件的限制而忽略甚至否定高角度均线本身的性质，如果不认可，最简单的方法，别追。

约等于45度的，说了前两种角度，这里就不用多说了，很完美的角度，可杀入。

怎样判断不同周期均线的强弱？上面说了依据角度判断单根均线的强弱，持续性。无论哪个周期的均线，都可以依据角度判断。但我想说的是怎么判断多条均线组成系统的内在能量强弱。均线系统形态，无非两种，缠绕，发散。由发散刚刚转入缠绕时，系统是能量匮乏的，好比孔雀开屏，开累了，就收起来歇会儿。可自转入缠绕后，短周期均线就开始围着长周期均线上下波动，这个状态有点像给钟表上发条，一圈一圈的拧，拧的时间越长，爆发的力度越大，也就是常说的，筑底时间越长，涨幅越大，所以最好是多拧几圈。短期均线上下波动幅度和频率，也就反映出K线的状态，波动幅度越大，频率越快，洗筹越彻底，这个阶段也是投资者最容易亏的时候。

缠绕阶段，总会有人说被晃，被洗。原因是心态急躁，没有领会市场意图。均线的波动，就反映了市场意图，缠绕时，你总想会涨会跌，你是主力？不是，那瞎想什么。在长时间缠绕时，看什么，不只是看短期均线，更重要的是看长期均线，这里就反映了长线资金的持仓成本，主力要用相当长一段时间吸筹，手法是制造波动，时间越长越真实。如果要在这个阶段操作，短线为宜。这里，很多人会被靠长期均线做多空，可以，但方向上怎么判断？当然你有其他技术分析工具可用，但本质上，因为你离长期均线太紧，做方向判断，实际上是赌一头胜，无论多空，预期这样，就不如抓背离，在K线远离长期均线时，向长期均线方向做，在缠绕阶段，K线发散方向不定，但回归长期均线是肯定的。（发散阶段也是这个意思）。什么时候开始长线建仓？在均线缠绕的后期,怎么定义后期？短期均线波动率减小的时候；什么位置？贴近长期均线；方向？看长期均线重心位置。

上面写的有点乱，只说了一个问题，而且还有很多东西没说，先写到这，等我组织好语言再慢慢补充。
========================第二次补充回答=======================
接着写第一个问题——怎样理解短、中、长期均线所反映的本质情况？如何判断不同周期均线强弱？

前面说不同周期均线可以反映不同周期交易者的持仓成本，现在问题来了，怎么看短期均线对长期均线的攻击，趋势交易者如何做阶段保护。一波行情启动之前，一般要经历相当长的准备阶段，也就是主力建仓期。均线的表现就是缠绕，K线的表现就是围着均线震荡，各种形态都有，这些先不说，单说趋势启动。

贴个1505螺纹日线图，看着更直观，下面用此图的均线举例。

如何真正理解、使用均线系统？-1.jpg

跌势启动初期，对于K线来说，跌破前期震荡区间，下拉短期均线，MA5/20，依次跌穿MA60，形成闭合三角，至此，短期跌势出来了，MA5/20的角度都很完美，45°左右，下杀，这里是完全可以跟单的，最容易捡钱的地方，上车了，就别轻易下，尤其这种完美角度，别在意日内波动（做日内短差另算）。

下杀到一个目标位（怎么测算目标位，有机会单说），均线表现为短期均线角度走缓，前期空单这里出不出，可以出的，减仓，等回抽（嫌麻烦的就直接锁）。会不会出现回抽，不好说，但你不减仓，胆小的人也会减，还有抄底的也会进来，主力也会减。主力为什么减仓，很简单，锁定一部分利润，做个反抽，清理浮筹，把散户震出去，他们好在一个合理的位置吸筹，回抽力度会以均线角度反映出来（当然K线更直观一些）。这里要重点说的就是短期均线回抽突破长期均线的问题。

在跌势过程中，各周期均线基本是依次向下排列的，就是常说的均线发散，空头排列。出现反弹时，短周期均线能不能上穿中长周期均线，当然可以，前面说了为什么会出现反弹，那么如果短期均线反弹角度大，就表明反弹力度强，上穿中长周期均线是必然的。主力空头放你冲过去，没问题，甚至这种反弹就是主力空头推上来的，为的就是吸引更多的人来做多，前面跌的越快，越深，主力在反弹时推的就越高，因为他们需要在更好的位置吸筹，把后面下跌的空间打出来，这也就是常说的急跌急涨，深跌高涨的原因，简单说跌势中的反弹，不管什么力度的，都是为了后市更好的下跌，所以反弹是不违背趋势延续性原则的。

在反弹中操作，看什么，看的是长期均线，这是主力空头的平均持仓成本，再看K线，或者短周期均线距离长周期均线的位置。有很多朋友说均线只代表方向，没有支撑阻力作用，这句话也对也不对，均线本身，单纯这根线是没有支撑阻力作用的，支撑与阻力是来自中长期趋势交易者的意志。这种意志是通过均线及其角度表现出来的。比如MA5上穿MA20，什么时候可以上穿，什么时候穿不过去呢？在MA20长期大幅下行的时候，是最容易被MA5上穿的，因为MA20下探幅度很大，这20天内的空头成交价分布的比较广，很少有密集成交区，低位成交的空单，会被即将上穿的K线打止损，高位成交的空单，会被吓着，及时获利了结，这两种心态的投资者，再加上抄底的人进来，几股合理，MA5必然上穿MA20。这是一种情况，第二种情况是，MA20没有大幅下探，角度比较缓，那么在这20天内的空头成交加，距离不大，比较密集，反弹上来，低位成交的，浮亏不多，没到止损位，高位空的，他还没怎么赚钱了，认为跌势还没出来，继续持仓等待，单以抄底者的力量是很难让MA5上穿MA20的。因此，当跌幅小，均线角度缓时，出现的反弹迹象可以忽略掉，当跌幅大，角度大时，一旦出现要反弹的迹象，最好是减仓出来。上面说的这些，简单概括，就是趋势行情中，注意背离。人们常说这个背离，那个背离，常看BIAS；KD与MACD背离等等。但你一定要理解背离说的是什么事，背离的本质是什么，为什么会产生背离，只看指标是片面的。经常有人说指标有时管用，有时不管用，真心不是指标的错，是你没明白，没理解市场的意图。比如在角度小的时候，MA5很难上穿MA20，但这时的指标肯定是背离的，你如果只按指标做，追高，那很有可能就被套了，你一定要明白，角度小的时候，说明大量空单还没怎么赚钱了，他们怎么可能让多头冲上来赚钱啊。

前面提到，在趋势运行中，盯住长期均线。长期均线随着跌势运行，也是不断下弯的，成因是主力空头分阶段加仓，过程中也有新的中长期空头加入，使整体趋势空单的平均持仓成本不断下移，这个没问题。除了要盯下弯角度，还要记住长期均线在趋势开始时，或者说在建仓期的位置，价格。记住这个的目的是记住主力的底线在哪，他们的底仓是在遥远的高位。为什么说趋势难改，因为主力建仓的位置很高，趋势过程中，任何反弹，无论力度大小，都很难冲击最原始的主力建仓位。过程中的反弹，你可以打掉中期空单，没问题，因为总会有一波大幅的次级反弹，多头甚至可以冲击半年线，但原始空头，你是打不掉的，所以不要因为K线或者短期均线冲破中期均线就轻易的认为趋势要反转了，这里少了一个最关键的步骤，多头要想反转趋势，必须先建仓，积累力量，而建仓一定是在区间震荡中完成的，区间幅度不能太大，道理前面说完了，如果建仓成本分布过大，力量也就分散了，不能团结，一旦出现下压，多头势力就会烟消云散。

趋势的完结，很少是因为主力被打败而反转的（因为有可能出现基本面的突然变化，而造成主力被灭，也就是传说中的黑天鹅，概率很低）。趋势即将完结的时候，表现在均线系统，就是由发散过渡到收敛的过程。中长期均线下弯角度不断趋缓，短期均线上穿频率开始增加。在这个过程中，主力会着手出货（方式很多，有机会再说），那么跟势做空的投资者，最明智的选择就是获利了结，每一次创新低都是出货的时机，而不是空单加仓。这里均线系统，根据短期均线的异动频率，长期均线的角度的变化，可以推算均线系统趋势收敛的时间，其实这个问题就是我在题干里写的第三个问题，如何解决均线的滞后性，其实均线并不滞后，相反可以比较精确的推算各个过程的持续时间。

先写到着，我继续组织语言……

===========================第三次补充回答===========================

下面说第二个问题——怎样通过均线变化判断持仓变化？

当然，观察持仓量变化，最直观的是看软件给的数据，现在很多操盘软件都可以实时报持仓增减，或者每日盘后，媒体也会报持仓数据，包括各大期货公司的客户持仓增减情况。但我不说这个，只是根据均线系统观察，在理解均线反映的本质后，再想这个问题就会简单些。下面还是以贴图RB1505为例（忽略换月缺口及交割逼仓行为，跳价不影响趋势）。

在均线缠绕阶段，长周期均线反映的是主力建仓成本，均线系统向下发散，空头排列，从现在开始，进入主力的趋势增减仓操作阶段。

经过一段时间的震荡走势后，也就是均线缠绕期，主力积累了大量筹码，开始启动跌势，K线下拉短线均线到一定位置后发生反弹，反弹到某个高点后又继续向下运行。这个阶段，主力就完成了一次兑现部分收益，洗筹，吸筹，继续下攻保持原趋势的动作。这个不难理解。

观察半年线，我选取的数值是MA144（可选120或其他，不影响结论），取图中部2014年3月的低点3039设为A，向前数144天设为B，再向后找反弹高点3360那天设为C的数值，做个K线收盘价和均线的计量。
MA144：3768-3613-3464；两段波幅155,4.11%；149，4.12%；总跌幅304, 8.07%
K线：3729-3137-3355；两段波幅592，15.86%；218,6.95%；总跌幅374,10.03%

一波跌，一波反弹，对于MA144来说，两段波幅基本相等，对于K线来说，反弹那段基本是自B点到A点跌幅的50%。这里举一个极端的例子，假设我在A点MA144位置3768空了10手，持仓成本37680（忽略保证金，合约吨数），到B点减仓8手，底仓较B点MA144获利4.11%，如果我利用反弹加仓空单，补齐10手，而且想让MA144保持一个良性下行姿态，也就是还跌4%左右，那么就要算个点位，冲到哪个位置加仓？MA144再跌一个4%，得出数值是3464，10手的成本是34640，现在有2手底仓值7536，我要用余下的27104的本金加仓8手，加仓的位置就是27104/8，得3388，也就是在这个位置加8手就行了。这个过程是用走完的均线K线价格反推，事实是，这波反弹高点3360，对应的MA144又跌了4%。

当然上面这种推算是不严谨的，我也是举个极端例子，但道理是一致的。当出现这样的情况后，只能说明一个问题，通过这波反弹，前期空头又把仓位加回来了，而且加的更多。无论在下跌和反弹过程中，真实的加减仓位置和节奏如何进行，最后的结果就是这样——空头回来了，而不是多头要雄起，这个一定要分清。利用均线系统，可以发觉主力加减仓意图，也就能判断后市行情，长期均线的指向性作用就在这里，即便反弹过程中短期均线上冲的很高，也不会轻易改变趋势走向，原因就是每次反弹都是被主力空头利用的加仓位，这些反弹甚至本身就是是主力空头做的，因为他们要打出继续下行的空间，一步到位的跌是赚不了多少的。再有，均线表述的持仓变化，可以很好的区分，追踪主力的实际持仓变化，单单只从软件或是媒体报的持仓总量变化，是无法区分的，上面举得例子，从A点到C点这段，日线的持仓总量是一直再增加的，一直加到今天，05螺纹持仓357万多手，你能判断是谁在加仓，是趋势交易者在加，还是中线波段持仓过夜而造成的加仓？哈哈

最后简单说下第三个问题——如何解决均线滞后的问题。

均线统计的是收盘价，肯定是滞后的，但这种滞后恰恰能带来确定的信息。长期均线的指向性，是根据确定的信息做后市的推断，这种推断就不是滞后的了，均线系统本身就是做预测的工具之一。而人们常说的滞后，是想以均线做为进场依据，简单说就是用均线找阻力支撑，前面也提到这个问题，均线没有阻力和支撑的作用，这是人们依据自己的意愿强行加上的。

那么用均线做预测，如何落实在实际操作中呢。这里简单介绍一种方法。比如观察MA20，其价位是最近20天内的收盘均价，如果想让下行的MA20，在明天收盘后持平或者上扬，那么明天的收盘价应该收在什么位置？这个不难计算，用最近19天加上一个明天未知收盘价X之和除以20，得出的数值要大于等于今天的MA20，计算这个方程式求X值，这个大伙儿都会算吧，记住X，等到明天观察盘中走势，预判收盘价是高于还是低于X，就可以提前预判MA20是否会调头。

也许大伙儿认为这个起不到什么作用，那就做一个中期走势预判，比如现在MA20横盘，我预判后市要涨，最好的角度是45°上扬，那么我就利用上面的方程计算，如果要保持这个角度上扬，那么后市每天的收盘价应该收在什么位置，以这个角度涨到预期的高点，大概需要多少天，计算后市每天的收盘价和天数，那么如果后市K线开始上涨，观察每天的收盘价是在预测值之上还是之下，来判断这波反弹是强势还是弱势，进而推算反弹的持续天数，是大于还是小于预测天数，这样就可以解决所谓的“滞后”问题。

受篇幅所限，对着三个问题只能说这些，其实还有很多很多东西，我也再不断研究总结，有机会再分享吧。

============================遗漏补充=========================

放大或缩图的时候，因为显示比例的问题，均线角度会变，我在回答里忽略了这点。

我所说的45°是指理想的上涨角度，实际上是很难画出45°角的，如果您经常画江恩线就会发现这个问题。解决办法：先以标准单位（一天涨/跌一个最小变动单位）画，比如画螺纹的江恩角度线，标准单位就是一天跌/涨一个点，看看趋势行情中的阶段高/低点是被哪条江恩线压制住的，就选定这条江恩线的角度为基准，这个角度就是整体趋势运行的角度，所谓角度，可以用波幅除以时间的值来代替，短期均线的角度如果小于这个值，那么其运行力度就是弱于趋势平均水平的。另外一个办法，就是回顾历史历次趋势行情中，比较顺畅的波段跌势/涨势，其均线角度可以作为参考，即该品种，历史上多是以某种角度运行最为顺畅，那么就以这个角度作为基准。

绿兜兜讨 · 2021-10-26 10:32:17

首先，我想通过一个很简单的游戏来形象地解释均线系统的背后的原理。
假设我现在让你在一个大城市中寻找100个可以活到90岁以上的人，找到每个对的人你可以赚10万，每个错的人你会输10万。你会怎么玩？是不是听上去非常难？我怎么可能准确预测这人能活多久？这里面的不确定因素太多了。而且要等多久啊。。。如果你随机选择100个人，那你亏钱几乎是肯定的。但是，如果你在人群中先找一堆80岁的人，再从这里面筛选，那你赚钱的几率就大大提高了。如果能找到一堆89岁的人，再从里面筛选，那你赚钱几乎就是十拿九稳的事了。这里涉及到的就是寻找“充分不必要”条件。均线系统的作用就是帮助你在茫茫的交易机会中筛选出能赚钱机会的“充分不必要”条件。
归根到底，任何一种技术指标的根本用途在于为开仓和平仓时机寻找一个与价格走势存在相关性的参照物。最终的目的是以这个参照物为基准构建一个正期望值的交易系统。交易系统千变万化但究其原理可以分为两大类：1.趋势跟踪型系统：均线通过切割K线产生一个与价格趋势存在关联性的相对低频事件从而形成开平仓信号。2.均值回归型系统：开仓信号生于成价格偏离均线达到某一临界值时，平仓信号为价格回到均线附近。
均线切割K线在趋势跟踪型系统中的运用 - 均线从下向上突破K线与价格上升趋势关联，是后者的充分不必要条件；从上往下穿越K线于价格下跌趋势关联，是后者的充分不必要条件。其中的数学关系如下：均线的周期与切割K线的频率成正比。长周期均线切割K线的频率要小于短周期均线切割K线的频率。例：切割频率50日均线>100日均线>200日均线。选择均线周期的原则是符合你个人的交易频率需求。这里首先要指正很多新手因为不理解均线的内在含义而犯的一个错误。由于大多数交易平台均线参数设置里没有跨时间尺度上周期锁定功能，见过一些小白调了MA50在日线上看，然后换成小时线接着看，以为自己在看同一根线。你在看两根不同的线！日线上的MA50均线的周期是50天，换成小时线的话就变成了50*24=MA1200。所以如果你在MA50日线上找开仓点，却在MA50小时线上找平仓点，那你就大错特错了。因为这时你参照的已不是某条均线，而是50这个数字。这个数字本身并没有参照价值，因为它只是你主观选择的一个数字，和价格没有任何关联性；你都可以用MA49或者MA51代替MA50。同一个交易系统M49和MA50的收益差距不会超过2%。真正有参照价值的是基于一个恒定的周期而生成的同一跟均线，因为它与价格构成函数关系。
下面我们随便选一个周期，然后再随便抓一支股票来看几个例子。为了方便讨论，我们就选200这个数字做周期吧。（也可以是100, 188，288 或者任何一个你喜欢的数字，没有本质的区别）
对于长线低频交易者来说，我们看日线

只考虑做多的话，如果我们以价格突破均线1%为买入标准，掉回均线以下1%为卖出标准，那么在过去的两年多时间里你有7次交易机会，但是只有1次是盈利的。如何过滤掉其他的6次无效机会呢?很简单，加一个1%的止损。简单的两个条件加一根均线就让你抓住了一波47%的大涨。你的6次止损亏的钱几乎忽略不计。
再来看中线中频交易。周期还是200，我们把时间尺度改为小时

如果使用同样的策略：1）突破均线买入，掉回均线以下卖出 2）1%止损。在过去的半年时间里你有4次机会，结果是3次忽略不计的小止损换来一波25%的大涨。
觉得频率还不够？那我们再把小时线调成5分钟线

还是同样的交易条件。过去的2个礼拜中我们有3次机会，其中2次有效机会分别赚了8%和1.5%。一次止损1%。
如果你还想做更高频的，可以把5分钟线调成1分钟线或者在5分钟线上把周期调低。这里就不一一例举了。到这里你应该也看出均线系统的规律了：均线周期大小与交易次数成反比，与单均收益率和持仓时间成正比。也就是说，均线周期越小，单位时间内有效交易次数越多，平均每单的盈利越少，平均持仓时间也越短。最后我想强调的是，均线系统本身并不能提前预测某次开仓机会的有效性，你必须在每次交易信号出现时确保能参与交易才不至于漏掉潜在的盈利机会。
金叉死叉 - 被很多人不懂原理的人吹得很神乎，其实金叉死叉的工作原理和均线切割K线是完全一样的。它只是一个与价格趋势有关联性的低频事件，是价格走势的一个充分不必要的条件。

如上图中，金叉死叉的总数<MA50切割K线次数<MA200切割K线次数。这是一个普适性的规律，即：金叉死叉发生频率<构成金叉死叉的短周期均线切割K线次数<构成金叉死叉的长周期均线切割K线次数。所以透过现象看本质，金叉死叉仅仅是两个不同周期的价格函数的相交点，因此穿越金叉死叉所形成的那个新函数与价格必然会保持关联性（废话，函数的定义）。于是，金叉死叉就有了作为价格趋势参照物的价值。金叉死叉并不是万能的，它只是比形成它的两条均线产生有效机会的频率更低，换句话说，它的胜率更高。但是这并不意味着金叉死叉盈利率更高，因为很多情况下金叉死叉的盈亏比比形成它的两条均线要低。
多条均线混合使用 - 长短周期均线混搭使用往往能取得比单条均线更优化的开平仓点位。多条均线组合可以玩出的花样非常多，所以这里就不尝试一一总结，仅在下面给出一个简单的例子。

如上图中，当有金叉即将形成趋势时在短周期均线突破K线时开仓；当价格跌破短周期均线，但仍保持在长周期均线之上时继续持仓观望；当死叉即将形成之前，若价格已跌破短周期均线，则可抢在价格跌破长周期均线之前平仓。
<hr/>最后,我再简单介绍一下均线在均值回归型交易系统中的运用。

如上图在5分钟线上以MA200为基准可以看到在过去的一个月内价格在均线周围2%~7.5%之间频繁震动。其中超过3%的有20多次，超过5.5%的有11次，超过6.5%的有4次，超过7%的有2次。假设你在价格偏离均线超过7%时做空或者做多，在价格回归到均线值时或者反向突破时平仓，近一个月中存在2次潜在盈利5~14%的开仓机会。如果你选择在偏离超过6%时做空或者做多，你会有6次开仓盈利机会，但根据你的风险承受力可能需要在偏离7%时选择止损两次。具体最优的开平仓点位需要通过大量历史数据的统计才能确定。此类策略对数据分析要求较高需要投入大量资源，所以对普通散户交易者来说不太友好。